convoluted

Чтобы было понимание, насколько индивидуальный подбор акций рискованное занятие, давайте посмотрим на несколько компаний, которые подавали большие надежды, но в итоге не выдержали конкуренции либо их рынок оказался ненадежным. Таких историй на самом деле очень много, поэтому я выберу только три компании, о которых вы скорее всего слышали. Fitbit. Это один из первых производителей фитнес-трекеров, умных часов, компания, которая была активно была на слуху в 2014-2016 годах. Она выходила на биржу с оценкой 6.3 млрд. долларов США в 2015 году, росла безумными темпами (+40% в год) и подавала большие надежды. А сегодня? Сейчас ее капитализация 1.7 млрд. ДСША, причина падения одна - рынком носимой техники (wearables) заинтересовались крупные игроки, такие как Apple, Xiaomi, Samsung. И сейчас Fitb…

Когда-то в январе 2019 года я весил около 78 кг, имел пузико и проблемы с уровнем тестостерона. По совету одноклассника и моего друга, назовем его Петровичем, я начал приседать. Приседы я чередовал с упражнениями на пресс. В декабре 2019 года, то есть, через год, я весил 70 кг и чувствовал себя весьма неплохо. Пузико подтянулось, тестостерон тоже улучшился. Единственную фитнес-цель, которую я поставил на 2020, было улучшить кардио, потому что я выдыхался на подъеме по лестнице на Медео, поднимаясь за 9-10 минут. Сейчас я вешу 64-65 кг, хотя я не планировал уходить ниже 70. Но так получилось - я добавил немного берпи к ежедневной зарядке и снизил потребление латте с сиропом. По лестнице на Медео я поднялся недавно за 7 минут 40 секунд, чем весьма доволен. С момента начала измерений веса на…

Дисклеймер: это не совет покупать Square, делайте свой анализ и помните, что рынки очень волатильны и что никто не может предсказать реализацию тех или иных рисков разной природы. Когда я ищу интересные бумаги, я стремлюсь найти такие, которые в течение 2-5 лет могут вырасти в 2-5 раз в своей капитализации. Чтобы обеспечить такой рост, должны сойтись несколько критериев: 1. Компания должна демонстрировать стремительный рост выручки, что свидетельствует о популярности ее продуктов.2. Рынок, на котором работает компания, является большим и растет дальше.3. Я могу оценить качество продукта компании сам, я его оцениваю высоко, и кроме этого другие пользователи его оценивают высоко. 4. Я могу оценить основные риски компании, хотя бы примерно.5. У компании есть запас прочности в виде денежных с…

Чтобы вы не думали, что +50% с прошлого лета это такой уж хороший результат.

Многие большие технологические компании показатели существенный рост за этот период.

Nvidia

Apple

AMD

Microsoft

Amazon

Понятно, что многие другие "крупняки" - Гугл, ФБ, Нетфликс - такого роста не показатели, но тем не менее.

Поэтому много было хороших сделок за этот период.

Первое. Данный пост не является рекомендацией брать конкретные акции. Пожалуйста, делайте свой анализ и помните, что я брал их совсем по другой цене, чем сегодня.Второе. В марте я был уверен, что если закончу год с плюс 15%, это будет очень хорошо. В течение апреля-июня рынок подрос невероятно, что многими рассматривается как нездоровая ситуация, которую никто не ожидал. Третье. Коррекция во второй половине года неизбежна, поэтому если я мне удастся удержать эти +50% до конца года, то это будет просто отлично.Весь данный портфель я собрал с прошлого августа, когда продал Халык и решил зайти в международные акции. С августа 2019 года по сегодняшний день S&P 500 прирос на 10.1%, Nasdaq прирос на 31.1%, а мой брокерский счет на 50.1%. Ну понятно, что и риска я больше брал - меньше диверсифик…

Я достаточно хорошо помню тот день, когда курс с 340 подскочил за пару недель до 360 и я себе сказал, что с меня хватит риска Казахстана. Постоянно сидеть и смотреть как твой доход и накопления тают как то малоприятно. Открыл брокерский счет и купил акции одного местного экспортера. Логика была в том, что выручка у него была валютная и зависит от не от Казахстана, а от спроса Китая на промышленные металлы. Ну в общем ту позицию я закрыл где-то плюс 50% за семь месяцев, что меня приободрило - не все так плохо, оказывается, и риском Казахстана можно управлять. Что такое "риск Казахстана" я объясню чуть позже. Дисклеймер: все ниженаписанное имеет смысл только для тех, кто собирается инвестирование не менее чем на 3 года и не меньше, чем 10 тыс. долларов, иначе особого удовольствия и выхлопа…

С утра стало интересно, как бы выглядело инвестирование для среднего офисного работника в Казахстане. Назовем его Бериком. Дано: 1) Возраст 30 лет2) Накоплений 10 тыс. долларов3) Зарплата 350 тыс. тенге. Возможность откладывать в месяц ~80-100 тыс. тенге.Дополнительные допущения:1) Инвестирует в зарубежные акции, выбирая просто: фильтрует 10 источников совета инвестирования и выбирает 8-10 бумажек, которые рекомендуют все;2) Предположим, что такая стратегия ему приносит 15% годовых в долларах - это больше, чем в среднем рынок за 50 лет (там кажется где то 11%), но и рисков он больше берет - у него более концентрированный портфель. При этом это не фантастика - Баффет за более чем 50 лет подряд ок. 20% годовой доходности. 3) Предположим, что каждый год из дополнительных накоплений откладыва…

Будет или нет инфляция от напечатанных ФедРезервом долларов наверное не вопрос, скорее вопрос, когда и насколько. Ожидания разные, есть и такие, что инфляция нагонит через года-два и растянется на три-четыре года. Факт: баланс ФРС увеличился за год с 3 триллионов до 7 триллионов. Это очень большой объем напечатанных долларов. Другой факт: ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии и Банк Китая тоже уже печатают и будут дальше печатать деньги. Эта денежная масса через традиционные трансмиссионные каналы дойдет / уже доходит даже до нашего удаленного от океанов Казахстана. Традиционных канала два - товарный и финансовый. Товарный канал уже работает - нефть уже 40, медь уже 5700. Тенге окреп с 450 до 405. С финансовым у нас все хуже, потому что госдолг КЗ неторгуемый. Зато торгуем госдолг РФ, а для Казах…

Несмотря на жуткое название, смысл инструмента достаточно простой, сейчас объясню.Первое. Сначала проблематика: теория инвестиций говорит нам, что чем моложе инвестор, тем больше риска он должен брать, пока молодой. Чем старше, тем менее рискованным должен быть его инвестиционный портфель. Отсюда сразу видна проблема: молодым нечего инвестировать, у них нет накоплений. При этом, самые волатильные и прибыльные инвестиции нужно делать именно пока молодой. А денег для инвестирования нет. Второе. Теперь вкратце об опционах. Опционы - это право, но не обязанность купить актив в будущем по зафиксированной цене. Своего рода страховка. По финансовой природе, в которую я не буду углубляться, можно реплицировать доходность акции в виде смеси из "облигация + опцион", причем облигация реплицирует "сп…

Я достаточно много читаю книг с ноута и сотового телефона. В конце концов решил - какого фига? Надо как то оптимизировать этот процесс. Ни с ноута, ни с сотки долго читать решительно невозможно. Значится, осталось только выбрать читалку, благо выбор сейчас хороший. И я погрузился в эти все Киндлы, Покетбуки и прочие читалки.И знаете что? Хорошая читалка начинается с 80 тыс. тенге! Такая чтобы с вайфаем, нестыдным процессором и функционалом. И это просто чтобы читать книжки - и все. Совсем нестыдные читалки стоят 120 тыс. тенге. И я подумал - какого хрена я ради только одного процесса - чтения - буду тратить такой бюджет? Это же неэффективно. Дай, думаю, куплю планшет вместо читалки. И читать буду, и играть, и фильмы смотреть, и записи делать - гораздо полезнее будет. И за 80-120 тыс. тенг…