• 401692
  • 2635
  • 589
Нравится блог?
Подписывайтесь!

Портфель личных инвестиций (сбережений)

Этот пост предназначен для тех, хочет инвестировать или сберегать деньги, но не знает как это правильно делать. Многие вещи, которые я буду писать это прописные истины для профессионалов или тех, кто знаком с основами инвестирования. Но как показала практика таких людей не очень много, а необходимость и потребность сбережения и инвестирования есть почти у каждого. Все что я буду описывать, я использую в своем личном портфеле инвестиций.

Допустим, вы не олигарх, но имеете определенную сумму денег, которую вы бы хотели преумножить, сохранить, защитить от инфляции и перепадов курсов валют. У вас есть стабильный заработок, вы можете обеспечить себя всем необходимым, но хотите накопить денег на вашу мечту или другие финансовые цели. Стоит отметить, что методы и стратегия, которую я описываю, подходит для инвесторов, которые не хотят терпеть высокие риски.

Диверсификация

Основополагающий принцип инвестирования это диверсификация. Всем известна поговорка: «Нельзя класть все яйца в одну корзину». Этот принцип позволит защитить ваш капитал от разных рыночных рисков и шоков. Хотя возможно в условиях малого капитала, увлекаться и злоупотреблять диверсификацией не рекомендуется. Достаточно диверсифицировать накопления между несколькими финансовыми инструментами и эмитентами. Для примера мы рассмотрим депозиты банков, паевые инвестиционные фонды и акции.

Временной горизонт

Еще очень важный элемент инвестиционной стратегии это временной горизонт. Более долгий временной горизонт позволит получить пользу от вашей инвестиционной стратегии, где заработанные инвестиции уже начнут работать на вас. Я рекомендую при формировании инвестиционной стратегии использовать временной горизонт минимум 3-5 лет.

В этом посте, я не буду обсуждать реальные инвестиции и инвестиции в недвижимость. Не у всех есть возможность открыть свой бизнес или иметь достаточную сумму, чтобы покупать недвижимость. Этот пост предназначен для людей со средним капиталом, уже достаточным, чтобы инвестировать, но еще не достаточным, чтобы инвестировать в частные проекты или недвижимость.

Депозиты

Итак, самым распространенным инструментом инвестиций у нас в стране являются депозиты. Депозиты это простой и понятный инструмент инвестирования для большинства людей. Хотя еще 10-15 лет назад банки сталкивались с проблемой, когда люди не доверяли банкам и предпочитали держать деньги под матрасом в долларах. Помните те времена?

Сейчас депозиты являются относительно надежным инструментом инвестирования. Государство гарантирует 5 млн тенге по программе страхования депозитов. Если вас в семье 2 и больше людей, то соответственно совокупный гарантированный государством капитал составляет 10 и более млн тенге.

Стоит отметить, что последнее время доходность депозитов неуклонно снижается, и будет продолжать снижаться в будущем. Если год два назад реально было размещать средства под 10-13% годовых, то сейчас уже процентные ставки на уровне 8-10%. Многих такая доходность уже не устраивает, учитывая, что уровень инфляции составляет 6-8%.

Я рекомендую для не профессионалов, держать до 80% своих сбережений в депозитах. При инвестировании в депозиты, стоит внимательно отнестись к рискам банкрота банка. Нужно понимать, какой банк стабильный, а какой нет. Даже в депозитах важно использовать принцип диверсификации. Разделите ваши средства между несколькими банками, тем самым распределив риски не возврата депозита. Для примера, все мы слышим о неустойчивом положении ряда наших банков, включая БТА Банк. Сейчас вкладывать в эти банки не рекомендуется, несмотря на высокие ставки вознаграждения.

Валюта

Мне очень часто задают вопрос, что делать с валютой. Стоит ли покупать? Будет ли очередная девальвация? Вопрос распределения валюты это очень важный вопрос при долгосрочном инвестировании. Мой ответ - «не знаю». Курс валюты предугадать очень сложно и это не благодарное занятие. Он зависит от многих факторов, объективных и не объективных. В своих инвестициях, я стараюсь снизить риски резких перепадов курсов. Проще говоря, я держу 50% инвестиций в тенге и 50% в долларах. В случае возникновения дисбаланса (мой основной доход приходит в тенге), я регулярно перебрасываю часть денег, для того чтобы сохранить 50/50% паритет.  При такой комбинации вас не должно сильно волновать колебания курса тенге/доллар. Если доллар укрепится, вы заработаете на долларе и потеряете на тенге. В случае укрепления тенге произойдет обратное. Это называется хэджирование, устранении риска. Вы, конечно, не заработаете на перепадах курсов валют, но и будете относительно защищены от резких шоков.

Доходность депозитов фиксированная и достаточно низкая. Как же увеличить доходность всего портфеля, сохранив уровень рисков приемлемым? Небольшую часть портфеля можно отдать под более рискованные инвестиции в надежде, что они помогут увеличить доходность всего портфеля. Одним из таких инструментов является паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевой инвестиционный фонд или ПИФ - это аналог mutual fund в США и Европе. Принцип ПИФ в том, что профессиональный управляющий занимается управлением фонда от имени держателей паев фонда. Он покупает и продает ценные бумаги, стараясь максимизировать доходность фонда при соблюдении заданного уровня рисков. Клиенты в свою очередь покупают и продают паи, доли участия в этом фонде. Если фонд приносит прибыль, клиенты получают пропорциональную своей доле прибыль. Соответственно, если ПИФ несет убытки, то клиент тоже несет пропорциональные убытки. ПИФ выполняет две важные задачи для своих держателей: 1) Позволяет розничным инвесторам воспользоваться услугами профессиональных управляющих и без специальных знаний участвовать в фондовом рынке. 2) Снизить расходы на покупку ценных бумаг, ибо при покупке индивидуальных ценных бумаг в небольших количествах, комиссии могут уничтожить возможную прибыль.

Мое мнение, что название ПИФ неудачное, оно придает оттенок ненадежности этому инструменту, откликается со старыми аферами как ПИКи, МММ. Это название отдает чем-то совковым. На самом деле это очень эффективный инвестиционный инструмент, который отлично подходит розничным инвесторам и имеет множества преимуществ. На западе mutual funds пользуются большим успехом. Размеры некоторых фондов достигают миллиарды долларов. Есть некоторые управляющие, которые являются звездами в своей отрасли и показывают внушительные результаты десятилетиями. У нас же из-за малой известности и популярности этого инструменты, розничные инвесторы лишены очень эффективного и достаточно надежного финансового инструмента.

При выборе ПИФа я советую внимательно приглядеться к управляющему фонда, управляющей компании, опыту, истории ПИФа и результаты за период минимум 3 года. Рейтинг и историю фондов можно посмотреть на сайте http://investfunds.kz/.

Акции и Облигации

Еще один инструмент инвестирования это акции или облигации. Эти инструменты уже требуют более квалифицированных инвесторов и глубоких знаний для успешной работы. Фондовый рынок Казахстана не очень ликвидный и ему далеко до эффективных рынков Запада и Азии. Как альтернатива, почти все брокерские компании предлагают возможность купить акции на международных рынках. Комиссии при покупке международных акций не малые. Львиную долю из них составляют комиссии кастодиана – банк, где хранятся ваши ценные бумаги. По нашему законодательству, все международные ценные бумаги должны хранится в банках-кастодианах на территории Республики Казахстан. Инвестирование в международные акции приобретает смысл начиная с суммы больше 1 млн тенге. Нужно отдавать себе отчет в том, что инвестирование в акции или облигации могут принести бо’льшую доходность, но и несут бо’льшие риски.

Также частным инвесторам советую внимательно присмотреться и изучить программу Народного IPO. Ожидается, что качество компаний, которые выходят на IPO могут принести не плохие доходы в среднесрочной и долгосрочной перспективе, для тех, кто будет участвовать в этой программе.

Выводы

Композиция портфеля

Временной горизонт 3-5 лет
Депозиты 80-90% от капитала;
Банки 2-3 надежных банка;
Валюта 50% KZT / 50% USD;
ПИФ 10%-20% от капитала
Акции/Облигации не более 10% от капитала
 

PS Следующий не простой вопрос, как правильно посчитать доходность вашего портфеля, если вы постоянно докладываете и снимаете деньги, ваши акции меняются в цене, учитывая временную стоимость денег. Если будет интерес в этой теме, могу поделиться с методикой расчета доходности фондов, которые можно применить к собственным портфелям инвестиций.

Также можно почитать мой пост о личных финансах и экономии:

Личные финансы - Основы экономии

Выгодно ли покупать квартиру в ипотеку?

Я мечтаю, чтобы моя дочь училась в Гарварде

   
Рустем Карымов rkarymov
Создатель проекта электронной коммерции www.airastana.com (2007), сооснователь интернет-магазина www.bff.kz. Болашаковец, MSc, MBA. Финансовый директор BCC-Invest.kz
14 февраля 2012, 14:20
22795

Загрузка...
Loading...

Комментарии

Akiro
0
0
здорово написано. =)
как думаешь, мне стоит сначала на квартиру накопить в жссб (по плану это полтора года по 250к в месяц, под 3%) или на депозит грузить?
К сожалению по ЖССБ не могу подсказать. у меня лично негативный опыт с ЖССБ. ужасно забюрократизированный банк. пока оформил один кредит, чуть не поседел.
Akiro
0
0
вопрос ни сколько к самому жссб, сколько к тому, стоит ли все свободные деньги вкладывать в покупку квартиры, пусть и с небольшой переплатой (около 15% за 6 лет), или пытаться аккумулировать их?
Это зависит сколько вы платите за аренду, если платите. Если слишком много платите, то нужно максимально выложиться, чтобы купить хоть какое, но свое жилье, за которое вам не нужно будет платить огромные деньги. Нужно максимально уменьшить отток денег.
ну 500 долларов не такие большие деньги, но все таки они утекают. =)
хотя я так подозреваю никакие мои манипуляции с имеющимися деньгами не дадут мне выхлопа в $6000 в год...
Да надо первую очередь закрывать кредиты и приобретать жилье. Никакие инвестиции не могут покрыть такие сильные оттоки капитала.
спасибо. благодаря этому посту я хоть немного разобрался с дальнейшим финансовым курсом. =)
Если будет интерес в этой теме, могу поделиться с методикой расчета доходности фондов ... ждем Рустем
Вот я думаю как правильно подать. С этой задачей может столкнуться каждый, а решение требует некоторых знаний в финансах и умение работать с Excel. Может думаю в виде треннинга оформить. Постом трудно рассказать.
запишусь на тренинг)
Log0ff
0
0
спс. А можно подробнее о народном ипо? к примеру как, где простой гражданин РК может приобрести акции компаний? куда обращаться, кому стоит доверять, а кому нет?
Про Народное IPO еще пока мало информации. Думаю когда ближе срок будет, правительство само все в деталях расскажет и покажет, это в их интересах. Купить акции можно будет наверное в отделениях казпочты и брокерских компаниях. в брокерских компаниях нужно заранее открыть счет. открытие счета бесплатно. Подробнее не могу писать о Народном IPO не пишу, так как сам еще мало знаю. Когда будет информация, все детально распишу понятно для не профессионалов в финансах.
Узнайте про механизм реализации IPO и роль АО "Казпочты" https://twitter.com/#!/Kazpost_JSC/status/174344846440534016
Sayan
0
0
Отлично написано. Ясно и доступно! Тебе бы Рустем, кроме bff, еще бы и компанию по инвестиционному консалтингу открыть
Саян, ну я как бы работаю в инвестиционной компании. Друзей и наших клиентов иногда консультирую по финансам. Задавай вопросы как говорится :)
Sayan
0
0
ну насколько я знаю, моя жена активно пользуется твоими консультациями, спасибо!
А это ты :) да консультирую. все под контролем ;)
Насчет семинара это идея классная, только если бесплатно ))) Ну напишете если надумаете провести семинар тут или в твиттере. Спасибо за пост
Конечно бесплатно. Платных семинаров хватает сейчас. Только для друзей так сказать. По содержанию не определился еще. Друзья давно просят.
msk28
1
0
Хороший пост, но сделаю небольшую заметку

Касательно депозитов.
Если держать 80-90% в депо вы никогда ничего не "заработаете". В абсолютном выражении ДА, цифры увеличатся, но в реале весь ваш заработок будет съеден инфляцией. И я не говорю о той инфляции которая формируется Стат.агенствами, а про ту которую мы видим с вами каждый день на АЗС и в др. местах(базарах)
Уже лучше купите квартиру если деньги позволяют, я думаю в казахстанских реалиях лучшая инвестиция отражающая рост инфляции в своей цене.
Касательно ПИФов.
ПИФы работают плохо. Почему. Потому что вы доверяете свои деньги управляющему, который не всегда управляет хорошо. Изучите статистику доходности ПИФов. Стабильности нет. Прозрачности тем более в КЗ, тоже нет.
Стабильность в доходностях ПИФов перестала существовать как только мы вошли в эру кризисов. Рынки сейчас так колбасит, что колбасит всех управляющих фондами.
Поищите статистику во всем мире идет отток из ПИФов.
Альтернатива: Изучаете рынок сами, фундаментальные основы компаний, тех.анализ, меж.рыночные перетоки капиталов. И потихоньку формируйте свой портфель АКЦИЙ хороший добрый компаний.

Берегите себя

Спасибо за ваш отзыв. Тут важно понимать кто аудитория этого поста. Я писал этот пост для не профессионалов, поэтому основная цель это нивелировать риски, уберечь капитал, снизить эффект от инфляции.

То что вы предлагаете, зарабатывать на акциях это более агрессивная инвестиционная стратегия. Не все хотят и могут ее использовать. Я рекомендую своим друзьям, сначала начать с консервативной стратегии и по ходу обучения изменять свою стратегию на более агрессивную. Это должен быть поступательный процесс. В течение 2-3 лет.
Крайне полезный пост.
В избранное
Спасибо Баглан, от тебя вдвойне приятно :)
msk28
0
0
Да не за что. Тебе спасибо что пишешь хорошие вещи.
Блог как раз то самое место где НУЖНО делиться мнениями.

Да, Я прочитал первый абзац и кто аудитория этой статьи или поста тоже понял.
То что, я предлагаю это изучать самому! В нынешний инфо век, это не сложно и времени не требует много. Главное постепенно.

Рустем, от души скажу, что 80-90% в депо и 10-20% это не консервативная, а СУПЕР МЕГА консервативно-пассивная стратегия. Вкладывая в такие инструменты сбережения понимание рынка придет не скоро, а может и никогда.

Я бы предложил перейти к структуре 70% - облигации, 30% - акции.
Так поступательный процесс, а именно понимание процесса работы инвестирования и работы на рынке пойдет чуток быстрее.

Ок :) это сейчас во мне риск менеджер говорит. одно дело самому делать, другое советовать друзьям и даже чужим людям. Уровень ответственности другой. перестраховываюсь так сказать.
subaur
0
0
что реально в БТА сейчас опасно открывать депозиты?
subaur
0
0
Ни разу. Сильно интересует. Просто банк работает в полную силу, пока не вижу, чтобы закрывались отделения. Почему опасения.
БТА банк объявил дефолт по своим обязательствам, собственный капитал отрицательный, процентная маржа отрицательная. это называется серьезные финансовые проблемы.
www.kase.kz http://quote.rbc.ru/news/fond/2012/01/20/33537968.html rus.azattyq.org
в каком банке посоветуешь депозиты открывать? Казком? ..?
В целом Казком, БЦК, Сбербанк. Для более высокой доходности АТФ, Каспий, Цесна. Для надежности Народный, но ставки у них совсем низкие.
Еще можно вкладывать в золото у нас в некоторых банках можно открыть обезличенные счета. news.yandex.ru
Золото не рекомендую начинающим инвесторам. это очень волатильный инструмент, которым торгуют очень много спекулянтов. Сущность золота в том, что оно не генерирует дополнительную ценность. цена формируется на основе ощущений и настроений спекулянтов. Можно очень сильно разрушить свой капитал инвестируя в золото. Для начинающих инвесторов лучше держаться подальше от волатильных спекулятивных инструментов. Пока не появятся знание и понимание рынка.
лучшее вложение это недвижимость
конечно, если средства позволяют
ну,и конечно, продажи. бизнес
депозитам доверяю, но, доходов от них не так уж и много (
"В этом посте, я не буду обсуждать реальные инвестиции и инвестиции в недвижимость. Не у всех есть возможность открыть свой бизнес или иметь достаточную сумму, чтобы покупать недвижимость. Этот пост предназначен для людей со средним капиталом, уже достаточным, чтобы инвестировать, но еще не достаточным, чтобы инвестировать в частные проекты или недвижимость."
Я вот тут прикинул, а подойдет ли мне это все?

"Инвестирование в международные акции приобретает смысл начиная с суммы больше 1 млн тенге."
"Акции/Облигации не более 10% от капитала"
"Этот пост предназначен для людей со средним капиталом, уже достаточным, чтобы инвестировать, но еще не достаточным, чтобы инвестировать в частные проекты или недвижимость."

Т.е. получается, что при 1млн. тнг., который является не более 10% от капитала, мой капитал должен быть в районе 10млн.тнг.? Но 10млн. это отличная сумма для покупки 2-х комнатной квартиры?

В общем я запутался, когда стоит реально задуматься о переводе части денег с депозита во что-то чуть более рискованное, но приносящее чуть более высокий доход? Если не сложно, разъясни что же такое "средний капитал" (вроде с акциями связываться можно, а недвижимость покупать денег нет?)? Хотя бы вилку в виде "2-3млн.тнг."?
Я так понимаю, что для меня:
* ПИФы (но ниже в комментах советуют не связываться);
* депозиты (при этом инфляция выше);
* валюта 50/50 (вот это надо взять на вооружение);
* об акциях и думать не стоит.
Т.е. мне лучше не дергаться?
Постараюсь ответить по пунктам

Во-первых, все мои советы носят рекомендательный характер. У каждого человека свое отношение к рискам, цели и уровень понимания финансовых рынков.

Вкладывать именно выше 1 млн в международные акции это условная рекомендация. Так уж сложилось у нас, что комиссии съедают очень много и на инвестициях меньше этой суммы будет очень сложно заработать. Кроме того, инвестиции в акции требует определенных знаний и отношения к риску.

Покупать квартиру или нет это ваше личный выбор как инвестора. Например, я лично считаю инвестирование в недвижимость это тоже не простое дело. Я ничего не понимаю в недвижимости и вряд ли смогу заработать на ней. Поэтому я лично не рассматриваю недвижимость как предмет инвестирования. Я бы не стал замораживать средства в недвижимости, кроме своего жилья.

Строгих пропорций и сумм нет, каждый выбирает сам в зависимости от финансового положения как инвестировать. Мой посыл в этом посте был чтобы вы присмотрелись к своему портфелю инвестиций с точки зрения основных принципов инвестирования: диверсификация, временной горизонт, распределение валюты, выбор инструментов.

По сути у вас есть только 2 альтернативы: инвестировать или нет. В первом случае, выбор как инвестировать и что делать это скорее процесс, чем единовременный факт. В течение процесса вы изменяете свою стратегию, учитесь на ошибках и успехах.

Вторая альтернатива очень простая, вы ничего не инвестируете, живете сегодняшним днем и надеждой, что завтра вы сможете заработать себе на жизнь. Хорошо зарабатываете - хорошо живете. Плохо зарабатываете - плохо живете. Простые правила.
"Мой посыл в этом посте был чтобы вы присмотрелись к своему портфелю инвестиций с точки зрения основных принципов инвестирования: диверсификация, временной горизонт, распределение валюты, выбор инструментов."
Ок. Посыл понят и принят. буду думать. Спасибо за подробные ответы!
в избранное. спасибо!
daur88
0
0
"Допустим, вы не олигарх, но имеете определенную сумму денег, которую вы бы хотели преумножить, сохранить, защитить от инфляции и перепадов курсов валют. "

А какая она эта определенная сумма должна быть? А все коплю, может уже пора депозит открыть?
Я думаю все свободные средства надо класть на депозит, чтобы деньги максимально работали и не валялись без дела. Можно подобрать такой депозит, на который можно свободно докладывать и снимать деньги при необходимости.
Mazikk
1
0
Если я правильно понял, то депозит только для сохранения денег, а не для увеличения, верно?
Ну фактически инфляция будет выше интереса депозита, но это лучше чем деньги, которые совсем ничего не зарабатывают. Если хочешь больше зарабатывать, нужно вкладывать в более рисковые инструменты ПИФы/Акции/Облигации. Я предлагаю сбалансированную стратегию, где большая часть денег в депозите и небольшая часть портфеля в рисковых активов. Постепенно рисковую часть можно увеличивать, когда уверенность и понимание рынка появится.
Ага, понятно. Спасибо!
"Если фонд приносит прибыль, клиенты получают пропорциональную своей доле прибыль. Соответственно, если ПИФ несет убытки, то клиент тоже несет пропорциональные убытки."
Вообще про ПИФы не в курсе. Поэтому вопрос, а есть предел ответственности клиента в случае если ПИФ несет убытки? Например ПИФ ушел сильно в минус, я, как клиент, должен буду участвовать в погашении какой-либо задолженности, затрат? в каком размере?

За статью спасибо, как раз для таких как я.
Фонды сильно регулируются. По сути деньги и бумаги хранятся у независимого регистратора. Управляющий лишь подает приказы на покупку или продажу ценных бумаг. Если приказ не соответствует закону или инвестиционной политики фонда, регистратор не исполнит приказ.

Теоретически фонд может потерять только то, что у него есть, задолжать фонд не может и соответственно уйти в минус. Так как фонды сильно диверсифицированы, 100% потерять они вряд ли смогут. Но некоторые фонды могут потерять существенную долю своего портфеля, скажем 20-30%. Ваш предел ответственности это ваш капитал, который вы вложили в фонд, больше этой суммы вы потерять не сможете.

Надо смотреть на стратегию фонда. Есть стратегии агрессивные, сбалансированные и консервативные. Уже исходя из своих предпочтений и отношения к риску, вы можете подобрать подходящий фонд. Для фондов важно, кто управляющий и какая история фонда и управляющего. Обращайте внимание на этот фактор.
msk28
0
0
Рустем, насчет регистратора немного не соглашусь.

В целом по ПИФам, смотрите на инвест.стратегию и кто управляющий.
Потери вкладчика в ПИФ будут равны той доле которую потерял сам ПИФ.
Скажем Вложили вы 5 лимов тенге в ПИФ под названием "консерва"
Если ПИФ просел 20% за год, вы "просядите" на такую же долю - на 20%.
+ ко всему учтите что управляющие ПИФами берут управленческую комиссию ФИКСИРОВАННУЮ в независимости успешности фонда.
Вот так!
то что вы сказали и я сказал никак не противоречит
на то это и рисковая стратегия, можно заработать, можно потерять. я риск менеджер, курирую ПИФ Разумный Баланс, слежу чтобы не нарушали и не теряли деньги. так что я знаю что говорю. там регуляторы очень внимательно смотрят. и я тоже за ними смотрю, не даю безобразничать.
msk28
0
0
Да я не противоречу Вам.
Я не думал, что регистратор может не исполнить. Разве так?
Хотел поправить Вас
Конечно может. если управляющий захочет открыть рисковую позицию, которая не соответствует мандату фонда, например, деривативы, опционы, короткие позиции и т.д.

Еще регистратор "стучит" кому надо в случае нарушений. Там много заморочек. Многие думают что управляющие положили деньги себе в карман и ими управляют. На самом деле деньги и бумаги лежат на счетах, на которых у управляющего нет доступа. Так что все забрать и уехать в теплые страны не получится :)

В целом клиенты ПИФ хорошо защищены. Только они не защищены от рыночных рисков, что цена бумаг упадет, финансовый кризис и так далее. Для этого надо хорошо подбирать фонд с хорошей репутацией, надежного управляющего и подходящую стратегию.
msk28
0
0
Короткие позиции фонд не сможет открыть с точки зрения закона - они запрещены
Деривативы и опционы - у нас еще никто из кастоди учитывать их не научились. Никто ни из каких ПИФов не делает их.
Регистратора функция - регистрировать пай. Регистратор не может вмешиваться в политику фонда. Это отдельно юр.лицо и регистратор не наделен такой функцией надзора.
В свою очередь КФН наделен проверять брокеров дилеров, управляющих и уже по факту может применять санкции если были нарушения по прудикам и тп и тд.
опять не вижу никаких противоречий
msk28
1
0
Вообщем, что я хочу сказать это предостеречь читателей блога. И быть очень осторожными при вложении в ПИФы у нас в КЗ. "Засад" очень много! Всегда надейтесь на себя и делайте свои инвестиции САМИ!
Если пока не умеете, то начинайте учиться. Это увлекательно познавательно и принесет вам прибыль!
Спасибо за полезную информацию. Знаете кто основные вкладчики ПИФов сейчас? это работники финансовой сферы, люди которые понимают риски и делают осознанный выбор. А широка аудитория, не знает преимущества и остается с малодоходными инструментами.

Я поэтому и предлагаю не больше 20% вкладывать в фонды, чтобы минимизировать риски. А ваш совет для тех, кто хочет по быстрому срубить бабла и вкладывает все свои средства в один фонд.

В ПИФ не страшно вкладывать, если выбирать хорошую управляющую компанию с историей и репутацией. И конечно диверсификация нужна.
msk28
0
0
Не за что,
Почему же мой совет для тех кто хочет срубить бабла быстрее? То есть разве мы говорим о том что вложение всех средств гарантированно прибыльно? Речь совсем не об этом.
Мой совет учиться самому! Я думаю не стоит создавать впечатление что инвестиции это прерогатива только "профессионалов".
Вот Рустем, вы сказали что вы риск менеджер фонда. А вы могли бы озвучить структуру. В какие сектора, доли облигаций, акции в структуре фонда. Историю доходности фонда. По абсолютной доходности работаете или по бенчмарку? Как вы высчитываете риски?
Может быть я захочу стать вашим пайщиком
Да я смогу дать полную информацию. Моя цель не была рекламировать фонд, поэтому я детально ничего не писал. Моя цель была помочь людям системно взглянуть на процесс инвестирования, а какие инструменты это уже детали. Ваш призыв самому учиться это благородно, но в большинстве случаев не реально. Я хотел, чтобы люди задумались о базовых вещах, а если понравится и втянутся, люди без наших призывов будут изучать более сложные инструменты.

вы просто начали детально обсуждать фонды, хотя мой акцент был совсем не на этом. мой пост никак не противоречит вашему призыву учиться. вы пытаетесь обсуждать инструменты в деталях, а я в общем обсуждаю инвестиционную стратегию.
Рустем, ни в коем случае не пытаюсь оппонировать вам. Не подумайте, но раз зашла дискуссия, то почему считаете что выучиться самому инвестициям в большинстве случаев нереально? Что вы имеете в виду?
Я имею ввиду не в большинстве случаев, а для большинства людей. Вы не поверите, но не все хотят этим заниматься, есть люди, которые любят то, чем они занимаются, доктора, бизнесмены, программисты, гос служащие, учителя, актеры, юристы и т.д. Они не хотят и не будут этим заниматься. Но основы финансов и инвестирования рекомендуется понимать всем, как и основы законов, законы физики, и другие основы нормального существования в обществе.
Согласен, мне как одному из вашего списка, кому не безразлична собственная профессия, не очень хочется тратить по даже по несколько часов в неделю на изучении новых веяний на рынке, изменений, и т.д., чтобы "начать понимать" суть рынка. Но меня заинтересовала статья, я ее прочитал, прочитал почти все комментарии, посмотреть investfund. И теперь думаю вложить хотя бы минимальную сумму (100,000) в ПИФ, из тех которые предоставляют статистику по доходности и существует не один месяц, вижу два фонда АО «Сентрас Секьюритиз» и собственно ваш разумный баланс. Информации для "начинающих вкладчиков", нет ни на одном сайте, ни на другом. На сайте BBC-Invest много устаревшей информации (смотрел раздел аналитика). Можете ли вы, как профессионал, кратко охарактеризовать "свой" ПИФ, и фонды АО «Сентрас Секьюритиз», их стратегию. В частности, является ли агрессивной политикой, то что Сентрас в 2011м году был убыточен до -20%, а за текущие полтора месяца получил где +5%... Как ориентироваться среди ПИФов, как хотя бы примерно "прочитать" агрессивность их стратегии по статистике?
p.s. Большое спасибо за статью, очень приятно видеть в интернете доступно изложенную информацию для новичков.
хотя я писал этот пост не для рекламы, я кратко отвечу на ваши вопросы. более подробные вопросы можно в личку.

про сентрас не могу ничего сказать. могу лишь рассказать про разумный баланс.

стратегия у данного фонда консервативная, где 80-90% находятся в облигациях, и остаток в акциях известных и стабильных международных компаний. 2011 годы был очень сложным для финасновых рынков, многие акции, индексы и фонды сильно потеряли в цене. фонд из-за своей консервативной политики стал лидером по доходности, облигации в кризис не так сильно падают как акции.

конечно у консервативной стратегии есть и недостатки, когда весь рынок растет, облигации в свою очередь не так сильно растут, и фонд покажет более сромную доходность по сравнению с другими фондами. цель фонда показать доходность выше депозитов, тем самым предоставив частным инвесторам альтернативный инструмент при приемлемом уровне риска.

входной минимум у разумного баланса 10 000 тенге, что очень удобно для регулярных инвестиций, скажем ежемесячно откладывать с заработотной платы. это очень хороший инструмент для системного инвестирования.

управляющий фондом Алибек Уразаков очень квалифицированный специалист с шестилетним опытом управления активами, учился в МГУ на математике. Я отвечаю в компании за управление рисками, все сделки в фонде проходят с моего согласования. Я слежу за тем, чтобы соблюдалась инвестиционная политика, соблюдались все ограничения и лимиты. Я учился в Англии на MBA.

Готов ответить на любые вопросы. можно в личку.
Надо вкладывать в бумагу ,так как из нее можно
нарисовать много денег.
А в енергоносители и сырье пока еще рано запасаться ,
может до этого момента и не доживем.
Exact
0
0
Инфляция 6-8%??? Реальная инфляция минимум 20% в год.
Надо в МММ-2011 вкладывать, там доходность от 20 до 75% в месяц.
Ребят, мне гравитация может тоже не нравится и ее может тоже не правильно измеряют, но я к сожалению ничего не могу сделать по этому поводу.

Зарабатывать небольшой интерес лучше чем ничего не зарабатывать. Трейдерить и терять -15 -20% на свой портфель я тоже не хочу. Так что вариантов по сути не много, не зависимо от того как считают инфляцию. Я использую офиц данные, так как других у меня нет.

Про МММ я даже не буду отвечать.
Exact
0
0
Гравитацию уже сотни лет измеряют, а она всё же 9,81. Даже если и есть какая-то погрешность, не в 2-3 раза.
А официальная инфляция - это для успокоения души, и любой может это примерно просчитать, просто посмотреть на уровень цен, в магазины-то все ходим, газеты читаем. И вам ли этого не знать.

Да, МММ-2011 может и не попадает в категорию тех инструментов которые вы описали, но это реальное явление, от которого просто отмахиваться - глупо.
ну хорошо, знаете вы что инфляция 20%. что это вам дает? возможностей заработать у вас больше не появится.

не думал что мой пост привлечет мммщиков. это насколько надо иметь низкий уровень образования и здравого смысла, чтобы принимать МММ за серьезный инструмент? вы попутали. идите отсюда пожалуйста вежливо обращаюсь.
Комментарий удалён автором поста.
никогда не удаляю комменты. но такую ересь про МММ придется удалить. пишите на своем блоге, ищите МММ зомби где-то в другом месте.
Насчет инфляции, вы абсолютно правы!
Нельзя оперировать только сухими оф.данными, и по поводу инфляции много чего можно сделать.

Насчет МММ2011 когда вы ожидаете что пирамида "схлопнется", вроде вы не глупый человек, вложение в пирамиду делаете осознанно, что вами движет?
Рустем, не думаю что вы удаляя делаете правильно. Пусть человек расскажет, почему он вложил в МММ2011. Мне хотелось бы послушать его аргументация.
Никаких оскорблений в адрес кого либо я не услышал
по МММ у меня четкая позиция. всякие зомби не будут рекламироваться на моем блоге.

когда человек заходит в МММ осознанно он надеется кинуть других участников. это просто не этично.
Ваше право.
Однако интересно было бы.

Я думаю эту проблему нельзя замалчивать. Вот действительно что движет людьми. В МММ2011 более 10 млн. Незнаю откуда такие данные, в интернете где то видел.
Может быть, послушав его можно было бы тем самым донести людям неправильность всего этого.
Эти тролли в основном, не отвечают адекватно на вопросы, а просто бросаются фразами - "не верите?, ну и фиг с вами!..." а мы бабки будем закалачивать - вот на это и ведутся люди, которые не учили арифметику и алгебру в школе... Читал как-то как один из таких умников тоже в беседу о заработке вмешивался. Заодно поискал что еще было, обсуждали... Везде одно и тоже. там нет умных людей, кроме тех кто намеренно использует это как инструмент высасывания чужих денег, но такие люди будут говорить тоже самое, потому что они должны нас в этом убедить, чтобы мы теми же методами убедили следующую группу "дебилов", простите за выражение.
msk28
0
0
В точку. Не в плане того что в МММ нужно вкладывать
а в том что инфляция нереально неконтролируемая.

Насчет МММ это вообще отдельно увлекательная тема!
спасибо большое за статью, написано просто, и понятно.
С нетерпение жду продолжения
Очень полезная инфа и так просто изложенная. Если таки соберетесь тренинг проводить, могу предложить тренинг зал с проектором и доской, благое дело хочу поддержать.
Спасибо, как раз думал про то где взять зал. мои контакты rustem.karymov@gmail.com
У регулярного перебрасывания средств из одной валюты в другую есть один минус - немаленькая такая разница между ценой покупки и продажи, которая платится банкам. Кстати, а с иностранными акциями - никто не запрещает пользоваться услугами зарубежных брокеров, в этом случае комиссии будут человеческими.
Часто конвертировать валюту не надо. Если у вас образовался значительный дисбаланс позиций от вашей выбранной пропорции, тогда можно сделать ребаланс. Да и конвертировать скорее всего придется в одну сторону, тенге в доллар. Многие получают доход в тенге и откладывают деньги в тенге, так что тенговая позиция со временем увеличивается по отношению к доллару. Раз в полгода делать ребаланс думаю это не страшно.

Этот пост не был предназначен для тех, кто уже активно готов инвестировать в акции. Через год или два пассивного инвестирования люди сами могут прийти к акциям. Моя задача была дать людям основы управления портфелем и инвестирования.

Да у межд брокеров тоже можно торговать, но и там есть свои недостатки, комиссии за загон и выгон денег. Первоначальные суммы тоже должны быть значительные. Саксо например минимальный счет 10 000 долларов, другие брокеры минимальный счет может быть 3500 долларов. Работая с клиентами, могу сказать, что не все могут самостоятельно открыть счет в межд брокере, разобраться в принципах работы торговой системы. Иногда даже банальное отсутсвие знания англ языка служит барьером. А потребность инвестировать и сберегать есть у многих. Что тогда делать?

Куда делся ваш комментарий: "С депозитами тоже не так всё ясно - разве с 01.2012 сумма гарантирования не снизилась до ляма?"
поделитесь пожалуйста ссылкой на источник информации. я бы не мог пропустить такое значительное изменение в условиях гарантирования депозитов.

Судя по вашему блогу, вы спекулируете на биржах. Поверьте моему слову, не каждому это нужно и хочет этим заниматься. Не все хотят и готовы нести дополнительные риски. Зачастую у людей есть основная деятельность, и им нужны пассивные инвестиции, которые не будут отнимать время от основной деятельности.

Парадокс в том, что в большинстве случаев пассивное инвестирование заработает больше денег инвестору, чем активное спекулирование на бирже.
С депозитами был неправ - смотрел вики, там одно, а по законодательству - совсем другое (29 декабря внесли изменения, которые сумму сохранили). Надо бы пофиксить вики.
Кстати, по языку - тот же саксобанк и русский язык позволяет использовать. Ну и - вопрос выбора брокера к стилю торговли отношения же не имеет?
А что вы скажете по поводу рынка FOREX? Каков риск?
О Форекс это отдельная тема для разговора. Прошу принят во внимание, что все что я скажу мое личное мнение о Форексе.

Я считаю форекс это лохотрон и легальный способ отъема денег у населения, который круче казино и финасновых пирамид. для примера скажу, казино выигрывает за счет небольшого перевеса в веорятноти победить за счет ячейки зеро. в форексе используются кредитное плечо 100:1, 200:1. при таком кредитном плече шансы выиграть и проиграть многократно увеличиваются. на вашей стороне играют ваш разум, опыт, математическое мышление, умение распознавать патерны, действовать против толпы. против вас играют ваша жадность, лень, эмоции, желание отыграться, страх потерять деньги. в подавляющем большинстве случаев последниее выигрывают со значительным перевесом.

да есть примеры успешных трейдеров, которые выигрвают в форексе. тут важно понимать, что кратковременный успех можно получить, но торговать успешно долгосрочно это другое дело. при таком уровне риска практически невозможно успешно торговать в долгосрочной перспективе.

у меня тоже есть успешный опыт и история, которой я могу поделиться. я занял третье место в турнире сделав 247% за месяц opengame.kz и выиграл ноутбук.
но как профессиональный риск менеджер, я понимаю, что испольуя такую рисковую стратегию, которую я использовал чтобы победить, невозможно успешно торговать долгое время, да еще и на реальных деньгах, где уровень ответсвенности совсем другой.

не тратьте свое время на форекс, займитесь тем, что у вас лучше всего получается.
Рустем, прочитала вашу статью очень понравилась спасибо, и отдельное спасибо за книгу "Богатый папа. Бедный папа". Если бы лет 15 назад я прочла бы эту книгу, я бы выбрала другой путь. Спасибо, что делитесь своими навыками, выводами с нами обычными казахстанцами. Удачи, успехов в бизнесе.
Спасибо за теплый отзыв. Моя цель это повышать фин грамотность, хотя бы своих родных, друзей и знакомых. Я планирую в скором времени провести тренинг по этим темам. Сейчас я изучаю спрос и содержание тренинга. Тренинг бесплатный.
msk28
0
0
Рустем где можно почитать про ваш ПИФ?
Сайт BCC Invest bcc-invest.kz
Рейтинг ПИФов investfunds.kz
Лично меня очень радует, что у нас все больше и больше становиться умной молодежи, и очень бы хотелось чтобы такие как вы были замечены нашим правительством, тогда наш Казахстан точно бы выбился в 50 лучших стран мира....
Вопрос возможно не совсем в тему.

в общем многие хотят квартиру купить
но не многие регшаются на наши кредиты. - дороговато.
а вопрос в том
может ли гражданин КЗ взять ипотечный кредит в иностранном банке скажем в США под их процент, для покупки жилья тут в Казахстане?
я не финансист но читал о том что скажем в штатах прроценты 3-4%. супротив наших 20 получается ощутимая выгода, но дозволяется ли это?

Я уже давно думаю об этом вопросе, но что-то никак не додумаюсь
я тоже не особо специалист. знаю что в англии просто так ипотеку не получишь. надо быть гражданином страны, еще там много условий, scoring делают. короче практически не реально. в штатах не знаю, но думаю точно не легче.
Gaba
0
0
Депозит не приумнажает а сохраняет, на мой взгляд не является инвестицией.
Рустем спасибо за все! Хочу в вашу команду. преподаватель математики в отпуске по уходу за детьми.
спасибо за отзыв :) к нам в команду куда?
хоть куда, хоть в интернет-магазин, есть свободное от воспитания детей время, читала Киосаки немного, преподавала азы фин.мат. студентам эконома, правда давно. можно работу на дом, вопрос зарплаты не приоритетный.
Рус, привет)
спасибо моей бессоннице, зашла на юви, увидела на главной твой пост, ну и дальше по накатанной)))
спасибо тебе за щедрость, что делишься информацией.
и спасибо твоим постам, напомнили мне - что-то я забросила свое фин.образование, хотя оно конечно не такое богатое как у тебя (и откуда в твоей голове столько информации???)))))

прочитала ВСЕ комментарии, и раз такой вопрос пошел про МММ и форексы, у меня возник свой вопрос: ты слышал про Quest Net (QNet) или может сталкивался? у меня друзья там, задрали своим вовлечением меня туда. Насколько я понимаю, это финансовая пирамида. Объясни мне русским языком, что это такое и какими последствиям это чревато?
я просто хочу знать, я все-равно туда не полезу, потому что в этом я ни хрена не понимаю, и мне не нравится что я должна заставлять людей найти деньги и вбухать в непонятно что (потому что это пытаются сделать со мной) По ходу этот Q Net тоже какой-то лохотрон.

П.С. Я приду на твой тренинг, еще и друзей с собой приведу)
Привет. qnet это сетевой маркетинг, хотя некоторые говорят, что это валидная технология продаж, я сам к этому отношусь достаточно негативно. советовать ничего не могу, так как не участвовал и не знаю деталей. однажды меня заманили на такую встречу, человек вроде образованный, внушающий доверия. Теперь я шарахаюсь от всяких встреч, целей которых я не знаю заранее :)
Рустем, добрый день.
Хотелось бы посоветоваться. Я, как вы и описали аудиторию, не олигарх, но есть некоторые сбережения. Долгое время хранил деньги только на депозитах, будучи очень консервативным в инвестициях.
В настоящее время приходит понимание необходимости инвестировать в более доходные инструменты. При этом ПИФы не рассматриваю, а склоняюсь к Фондовому рынку, причем западному. Так вот, вопрос не простой конечно, но хотелось бы узнать ваше мнение. Какие отрасли являются интересными для инвестирования в настоящее время? Есть чувство, что это компании - реальные производства, а также IT-компании. И второй вопрос. Сейчас рынки нестабильны, нас каждый день пугают обвалами и медвежьими настроениями. Сложно выбрать момент. Какие существуют сигналы для входа в те или иные ценные бумаги?
Премного благодарен!
Здравствуйте, я пожалуй воздержусь от конкретных рекомендаций. ибо я не могу давать вам какие-либо советы не зная ваших финансовых условий, апетита к риску, финансовых целей и других важных вещей.

если вы серьезно решили этим заниматься советую начать не спеша. за стартовую книгу возьмите книгу Разумный Инвестор, Бенжамина Грэма. Уоррен Баффет называет его своим учителем, а книгу библией для инвесторов. это не простая книга для начинающего, но с ней ваши шансы на успех вырастут. www.flip.kz
Также я советую не использовать реальные деньги первые 1-2 года. создать виртуальный портфель и покупать акции, управлять им так, как будто это ваш настоящий портфель. Google Finance/Portfolio позволяет это делать. www.google.com
На западе развит интститут профессиональных финансовых консультантов, которые могли бы вам помочь. Но к сожалению у нас это не развито.

Удачи вам в ваших начинаниях.
Спасибо огромное Рустем за полезную информацию. Обязательно возьму во внимание. Буду регулярно отслеживать ваш пост и проводить анализ своих дальнейших действий.
о ПАММ это сложный продукт. там главный вопрос кто управляющий и доверяете ли ему. какую стратегию он использует, и может ли он стабильно зарабатывать. в любом случае ПИФ безопаснее, так как система риск менджмента более строгая, которая еще и мониторится государством, а именно КФН.
а еще можно взять квартиру в ипотеку и сдать лет на пять ее.
Спасибо вам за информацию!
Мы предлагаем надежные и необеспеченные кредиты, если вы заинтересованы в получении кредита, свяжитесь с нами через нашу электронную почту: Sgrmarketers@gmail.com

Оставьте свой комментарий

Спасибо за открытие блога в Yvision.kz! Чтобы убедиться в отсутствии спама, все комментарии новых пользователей проходят премодерацию. Соблюдение правил нашей блог-платформы ускорит ваш переход в категорию надежных пользователей, не нуждающихся в премодерации. Обязательно прочтите наши правила по указанной ссылке: Правила

Также можно нажать Ctrl+Enter

Популярные посты

О проститутках, ЗППП и других сексуальных страстях

О проститутках, ЗППП и других сексуальных страстях

У меня обширный сексуальный опыт, и я этим не хвастаюсь. Будь у меня возможность, променял бы это всё на одного партнёра. Но так как с личной жизнью не заладилось, а секс я очень люблю, то приходилось изворачиваться.
bez_prav
18 окт. 2017 / 18:01
Отчего в Казахстане предвзятое отношение к отечественному продукту?

Отчего в Казахстане предвзятое отношение к отечественному продукту?

Вы когда-нибудь пользовались казахстанской косметикой? Я тоже нет, поэтому сразу же откликнулась на приглашение своего фейсбук-френда протестировать отечественные крема… из Степногорска.
Shimanskaya
16 окт. 2017 / 11:32
  • 2923
  • 33
Я помню тот день, когда мне позвонили друзья и сообщили: «Она выходит замуж». Часть 2

Я помню тот день, когда мне позвонили друзья и сообщили: «Она выходит замуж». Часть 2

Я знал дату свадьбы. За неделю до свадьбы в соцсети "Вконтакте" на все мои последние фото, был проставлен лайк с её профиля. Сердце забилось сильнее. В душе загорелась наивная, крошечная надежда.
Dominator-kz
17 окт. 2017 / 15:41
Мой парень – «тиран». Почему я вступила в такие отношения?

Мой парень – «тиран». Почему я вступила в такие отношения?

История из моей жизни. Я вспоминаю эти отношения и сама не могу понять - как так произошло? А дело в том, что вы и сами не заметите. Это наступает плавно и динамично.
Altynai_JA
18 окт. 2017 / 14:17
Льготное кредитование для молодежи Алматы. Не хоромы, но для начала неплохо

Льготное кредитование для молодежи Алматы. Не хоромы, но для начала неплохо

Если вам нет 35 лет и у вас нет своего жилья, то есть интересная гос.программа. Нишевая программа - молодые семьи Алматы до 35 лет, семья - это как минимум 2 супруга без детей.
DanaJarlygapova
19 окт. 2017 / 16:21
Доверяют ли граждане Казахстана полицейским? Социальный опрос

Доверяют ли граждане Казахстана полицейским? Социальный опрос

Борьба с оборотнями в погонах идёт не один год, но без особого эффекта. Это даёт повод подробнее поговорить о нашей полиции и её проблемах. Как относятся к полицейским казахстанцы?
voiceQZ
20 окт. 2017 / 18:42
  • 2021
  • 37
«Автобусная неделя». Выдержит ли аким Шымкента давку в общественном транспорте?

«Автобусная неделя». Выдержит ли аким Шымкента давку в общественном транспорте?

Аким Шымкента Габидулла Абдрахимов нашёл решение накопившихся проблем городского транспорта. Все ключевые работники акимата некоторое время будут сами ездить на автобусах.
openqazaqstan
18 окт. 2017 / 10:53
  • 1800
  • 33
Сказ об офисных планктонах. А какой работник ты?

Сказ об офисных планктонах. А какой работник ты?

Я проработала во многих компаниях и повстречала очень много разных интересных людей. Исходя из моих наблюдений, могу описать несколько категорий работников. Может, речь пойдет о ком-то из вас…
Altynai_JA
18 окт. 2017 / 17:51
  • 1721
  • 15
Аркадий Волож привел в Казахстан «Яндекс.Лицей». Плакать или радоваться?

Аркадий Волож привел в Казахстан «Яндекс.Лицей». Плакать или радоваться?

"Яндекс.Лицей" зашел в казахстанские школы. План - учить бесплатно программированию, формировать себе кадры и выйти на мощность 10 тысяч школьников в год.
Zhumanova
18 окт. 2017 / 8:36
  • 1579
  • 13