Adani Group: серьезная заявка
Развивающие страны нуждаются в развитии инфраструктуры. Для этого им требуются инвестиции, так как своих денежных средств не хватает. Для многих из них это - задача номер один в плане развития своей экономики. Особое значение приобретает привлечение иностранных инвестиций. За последние несколько месяцев в МВФ обратились за помощью Пакистан, Бангладеш, Шри-Ланка: у них закончилась иностранная валюта для погашения кредитов Китая на инфраструктурные проекты и других международных долгов. Ряд тихоокеанских государств начали обсуждать с Китаем собственные проекты. Это происходит на фоне первого десятилетия реализации китайской инициативы «Один пояс, один путь», объявленной лидером КНР Си Цзиньпинем в сентябре 2013 года в столице Казахстана в ходе своего первого зарубежного визита.
Эти события привлекли внимание стран Запада, решивших запустить свои программы в ответ на китайскую инициативу. Так, на саммите лидеров G7, состоявшемся 26-28 июня в замке Эльмау (Бавария, Германия), была запущена программа «Партнерство для глобальной инфраструктуры и инвестиций» с привлечением $600 млрд к 2027 году. Цель этой программы состоит в создании «высококачественной и устойчивой инфраструктуры» в развивающихся странах (https://t.me/weandkz/420). Но эти усилия пока носят фрагментарный характер, по масштабу реализации и возможностям участия разных стран уступают китайскому проекту. Поэтому можно ожидать ограниченное влияние Запада на развитие инфраструктуры в нуждающихся странах.
Вместе с тем, следует обратить внимание на Индию, которая одной из первых предупредила развивающиеся страны о возможных долговых рисках проекта «Один пояс, один путь». У Индии хорошие экономические связи со многими странами, которые она может использовать для предложения альтернативного маршрута, строительства портов, электростанций, аэропортов и других инфраструктурных объектов, а индийская частная Adani Group может составить конкуренцию китайским разработчикам инфраструктуры. К тому же глава этого конгломерата, миллиардер Гаутам Адани в июле сообщил акционерам: «Несколько иностранных правительств сейчас обращаются к нам с просьбой работать в их регионах и помочь построить их инфраструктуру».
Что представляет из себя Adani Group? Насколько серьезной является её заявка на конкуренцию за инфраструктурные проекты?
Adani Group — диверсифицированная индийская группа компаний с рыночной капитализацией $241,5 млрд (по данным на 19 августа 2022 года), присутствует в 50 странах мира, имеет штат из 23 тыс. сотрудников. Годовой доход составляет более $20 млрд. В состав группы входят семь публичных компаний, занятых производством и передачей электроэнергии, ВИЭ, экосистемой зеленого водорода, горнодобывающей, пищевой и аэрокосмической промышленностью, морскими портами, аэропортами, водной инфраструктурой, цепочкой поставок сельхозпродукции, логистикой, центрами обработки данных и т.д. Каждое из подразделений группы сосредоточено на содействии созданию инфраструктурных возможностей мирового класса. Конгломерат основан в 1988 году предпринимателем Гаутамом Адани со штаб-квартирой в г. Ахмадабаде (штат Гуджарат). Такие деловые издания, как Forbes и Bloomberg, оценивают состояние Гаутамы Адани как четвертого самого богатого человека в мире по стоимости компаний.
Adani Group позиционирует себя как лидера рынка в области транспортной логистики и энергетики, уделяя особое внимание крупномасштабному развитию инфраструктуры с практикой эксплуатации и технического обслуживания, соответствующей мировым стандартам. Имея четыре предприятия с рейтингом IG, это единственный эмитент высокого уровня инфраструктурных инвестиций в Индии. За последнее десятилетие Adani Group, занимавшаяся в начале торговлей сырьевыми товарами, углем и производством масла для приготовления пищи, стремительно выросла, став вторым по величине промышленным конгломератом страны по совокупной рыночной капитализации, уступая лишь Reliance Industries.
О растущих возможностях индийского конгломерата свидетельствует тот факт, что в июле его подразделение Adani Ports выиграло тендер на приобретение израильского порта Хайфа, предложив 4,1 млрд шекелей ($1,26 млрд). Сделка поставит компанию в прямую конкуренцию китайской государственной Шанхайской международной портовой группе. Хотя компании, входящие в Adani Group, имеют акционеров, доминирующее положение председателя и его связи с администрацией Моди, создают впечатление, что Индия может поддержать эту компанию за границей. Государственный совет по электроэнергетике Шри-Ланки в июне признал, что правительство Индии рекомендовало присудить Adani Green два проекта в области ветроэнергетики, а в августе уже получено предварительное одобрение Госсовета по электроэнергетике и управления по устойчивому развитию на оба проекта мощностью 286 МВт и 234 МВт с инвестициями более $500 млн. Bloomberg сообщил, что Adani Group 19 августа получила одобрение Совета по ценным бумагам и биржам Индии на открытое предложение почти на 311,6 млрд рупий ($3,9 млрд) на покупку акций двух индийских производителей цемента после решения Holcim Ltd. в мае продать свой контрольный пакет акций (26%) конгломерату. Эта сделка также неделей раньше была одобрена антимонопольным органом Индии. Сделка с Holcim позволит Adani Group стать вторым по величине производителем цемента в Индии практически за одну ночь на крайне фрагментированном и конкурентном рынке.
По аналогичным причинам китайские государственные подрядчики часто имеют преимущество в поиске инфраструктурных сделок за границей из-за участия китайских государственных банков и финансовых учреждений в предоставлении финансирования. В прошлом Индия использовала свои госбанки для поддержки проектов, включая деятельность Oil and Natural Gas Corp, разведку нефти у побережья Вьетнама в Южно-Китайском море, поглощение India Ports Global порта Чабахар в Иране. Госбанк и Эксимбанк Индии также могут поддержать проекты Адани. Кроме того, следует учитывать, что Индия имеет наилучшие возможности для привлечения массы молодых инженеров для крупномасштабных инфраструктурных проектов. Со стандартами, необходимыми для западного финансирования, у Adani Group нет другого выбора, как быть прозрачным в своих сделках.
В ходе первого визита в Казахстан, организованной при поддержке Посольства Казахстана, делегация Adani Group на встрече с руководством нацкомпании «Kazakh Invest» обсудила приоритетные сферы реализации инвестиционных проектов и выразила заинтересованность в инвестиционном сотрудничестве. Как сообщил глава делегации, генеральный директор Adani Group – North America и главный технический директор Adani Group Судипта Бхаттачаря, «Adani Group – одна из самых быстро развивающихся компаний в Индии, занимающая лидирующие позиции в ряде ключевых отраслей. Мы проявляем большой интерес к странам с высоким потенциалом, рынкам, которые по нашим оценкам выйдут на ведущие позиции в ближайшие 10-20 лет. Именно поэтому мы обратили свое внимание на Казахстан. В связи с этим, мы заинтересованы чтобы Kazakh Invest стал для нас «инвестиционным гидом» в новой для нас стране. Благодаря вашей помощи, мы надеемся на серьезную плодотворную работу».
Нацкомпания «Kazakh Invest» намерена оказать полную поддержку реализации проектов Adani Group в Казахстане. «Выбирая Казахстан, благодаря своему географическому расположению и международный экономическим связям, инвесторы получают доступ не только на внутренний, но и на внешние рынки. Мы видим высокую синергию в сотрудничестве с Adani Group в таких отраслях как транспортно-логистическая, инфраструктурная, горно-металлургическая, возобновляемой энергии и других. Мы нацелены на планомерное углубление двустороннего инвестиционного сотрудничества» - подчеркнул на встрече с индийской делегацией заместитель Председателя Правления АО «Национальная компания «Kazakh Invest» Жандос Темиргали.
Выводы:
· Развивающиеся страны нуждаются в развитии собственной инфраструктуры для развития своей экономики, но в этих целях им не хватает инвестиций.
· В масштабах Евразии крупнейшим международным интеграционным проектом по-прежнему является китайская инициатива «Один пояс, один путь», которая направлена на содействие развитию инфраструктуры в развивающихся странах.
· Запад пытается искать и предложить развивающимся странам альтернативные пути развития инфраструктуры, но эти попытки пока уступают условиям и возможностям их участия в китайском проекте.
· На этом фоне, безусловно, вызывает интерес возможности, которые может предложить Индия развивающимся странам. Тем более, имеется такой мощный и быстро растущий индийский многоотраслевой конгломерат как Adani Group, которая может выступать в роли прямого инвестора в реализации крупных инфраструктурных проектов.
· Казахстан может использовать экономический интерес, проявляемый Adani Group к новым перспективным рынкам для развития инвестиционного сотрудничества и своей инфраструктуры, тем более инфраструктурные проекты, как правило, носят длительный характер, требуют большого вложения инвестиций и предполагают долгосрочное сотрудничество. Важную роль в успешном решении этой задачи может выполнить АО «Национальная компания «Kazakh Invest», миссия которой состоит в привлечении инвестиций в развитие приоритетных секторов экономики Казахстана.
Использованные ресурсы:
Adani Group can lead India's alternative to China's Belt and Road // https://asia.nikkei.com/Opinion/Adani-Group-can-lead-India-s-alternative-to-China-s-Belt-and-Road
Adani Group прибыл с визитом в Казахстан // https://invest.gov.kz/ru/media-center/press-releases/adani-group-pribyl-s-vizitom-v-kazakhstan/
Adani // https://www.adani.com/
Adani Group Makes $3.9 Billion Open Offer for Two Cement Makers // https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-19/adani-group-gets-nod-for-3-8-billion-open-offer-for-ambuja-acc
Экономический пояс Шелкового пути: возможности и перспективы // http://yvision.kz/post/520219
Новый международный финансовый институт: Азиатский банк инфраструктурных инвестиций // http://yvision.kz/post/577313
Цзинь Лицюнь - президент Азиатского банка инфраструктурных инвестиций // http://yvision.kz/post/528940
Азиатский банк инфраструктурных инвестиций начал свою работу // https://yvision.kz/post/670635
#Адани #AdaniGroup #конгломерат #инфраструктура #Индия #Казахстан #Китай #инициатива #ОПОП #проекты #инвестиции #экономика #бизнес #МВФ #Пакистан #Бангладеш #ШриЛанка #Запад #G7 #программы #развитие #риски #конкуренция #компании #банки #финансы #финансирование #KazakhInvest #рынки #сотрудничество #инвесторы