• 10791
  • 16
  • 18
Нравится блог?
Подписывайтесь!

Способствование росту долгосрочного кредитования

Продолжаем публиковать наши статьи-рекомендации по экономическому развитию Казахстана.

Наши предыдущие статьи:

1) Инициативы для развития финансового сектора

2) Политика структурной перестройки экономики

3) Прямые иностранные инвестиций и инвестиционный климат

4) Голландская болезнь. Внутренние сбережения и курс тенге

Способствование росту долгосрочного кредитования

Стимулирование создания новых проектов в секторах малого и среднего предпринимательства

Для стимулирования создания новых проектов в секторах малого и среднего бизнеса и повышения инвестиционной активности необходимо обеспечение следующих условий:

  • Повышение капитализации банковского сектора. Более капитализированный банковский сектор будет являться более финансово устойчивым и более активным в кредитовании, что положительно повлияет на инвестиционную активность в стране.
  • Обеспечение активности банков именно в долгосрочном инвестиционном кредитовании. Длинные источники фондирования банков являются более дорогими по сравнению с короткими источниками фондирования. Более того часть банков не имеет возможности привлекать длинные обязательства по приемлемой цене. Ограниченность длинных источников фондирования, таким образом, сдерживает банковскую активность в долгосрочном кредитовании за счет которого должны финансироваться инвестиционные проекты.Короткие же пассивы банков имеют ограниченную пригодность для инвестиционного кредитования. При кредитовании на короткий срок ежемесячная сумма обслуживания долга для предпринимателей является высокой – чем короче срок кредитования, тем больше сумма платежа по обслуживанию долга. Таким образом, доминирующие на рынке короткие сроки кредитования отсекают часть новых потенциальных проектов. Для возврата кредита в короткий срок необходимо, чтобы кредитуемый проект либо не являлся инвестиционным, либо являлся очень высокодоходным, либо предприниматель имел повышенное участие собственными средствами. Удлинение сроков кредитования сделает кредитный источник более пригодным для финансирования новых проектов.
  • Повышение капитализации бизнеса. Низкая капитализация отечественного бизнеса и ограниченность собственных финансовых ресурсов бизнеса для создания новых проектов сдерживает инвестиционную активность бизнеса.
  • Повышение информированности населения в вопросах предпринимательства. Население в странах бывшего советского союза является недостаточно информированным в вопросах предпринимательства и бизнеса.

Решение вышеобозначенных проблем повысит инвестиционную активность в стране. Настоящий документ посвящен второму пункту из приведенного выше списка.

Стимулирование выдачи инвестиционных кредитов

В условиях неразвитости фондового рынка, а также ограниченности капитала, основным источником фондирования долгосрочных инвестиций в экономике должны являться долгосрочные кредиты. Однако долгосрочные инвестиционные кредиты представляют незначительную часть совокупного кредитного портфеля сегодня. Для банков на сегодняшний день долгосрочные кредиты представляются непривлекательными в силу следующего:

  • Повышенные кредитные риски инвестиционного кредитования: высокие риски кредитования стартовых проектов, недостаток собственного капитала в бизнесе.
  • Более высокая стоимость длинных источников фондирования для банков.

Устранение указанных причин способно повысить привлекательность долгосрочного кредитования, в связи с чем, предлагается:

  • Относить на вычет из совокупного налогооблагаемого дохода процентные доходы банков по долгосрочным инвестиционным кредитам в следующих долях:

Срок кредитования

Доля дохода, исключаемая из налогооблагаемой базой

До 5 года

0%

3-5 лет

50%

5-7 лет

75%

Свыше 7 лет

100%

Стимулирование привлечения долгосрочного фондирования

Другой причиной необходимости предоставления налоговых льгот для «длинных кредитов» является более дорогое фондирование долгосрочных кредитов в сравнении с «короткими кредитами»: разница в доходности, к примеру, между двух- и десятилетними бумагами Казначейства США составляет около 150 базисных пунктов. По этой причине сегодня банкам проще выдавать краткосрочные кредиты, стоимость которых для них ниже,  как и сопряженные кредитные риски. Для того, чтобы смягчить разницу в стоимости «короткого» и «длинного» фондирования, предлагается рассмотреть возможность отнесения финансовыми институтами на вычет процентных расходов по средствам привлеченным сроком свыше 7 лет в с коэффициентом 1.5. Тогда налоговый щит по фондам стоимостью 8% составит 2.4% вместо 1.6%, то есть на 0.8% выше, такая разница и будет компенсировать более дорогую стоимость долгосрочных источников фондирования.

 

Создание поставщика длинных денег

Предлагается создать институт, который будет предоставлять на рыночных началах длинное фондирование для отечественных банков, сроком на 7-10 лет. Такой институт должен иметь хороший кредитный рейтинг, так как институт будет иметь в активах требования к отечественным банкам. Собственный капитал института, около 20% пассивов, будет сформирован государством. Оставшаяся часть может привлекаться институтом на рынке для создания финансового рычага.

Институт будет предоставлять долгосрочное фондирование для коммерческих банков только для целей кредитования инвестиционных кредитов. Возврат средств происходит по мере погашения профинансированных инвестиционных кредитов. Кредитная надбавка коммерческих банков не должна превышать 5%.

Предлагается, что институт будет предоставлять средства банкам по рыночной ставке, определяемой по формуле: безрисковая ставка + премия за риск в зависимости от кредитного рейтинга банка. Премия за риск является рыночной и пересматривается не реже одного раза в квартал. В случае отсутствия кредитного рейтинга мерой риска будут служить баллы финансовой устойчивости банков, рассчитываемых на основе пруденциальных коэффициентов.

Возможно предоставлять средства банкам по стоимости ниже рыночной. Однако, мы этого здесь не предлагаем. По нашему мнению, нецелесообразно смешивать программы. Данная программа имеет целью обеспечить длинными ресурсами коммерческие банки. Субсидирование процентных ставок и прочие меры стимулирования должны осуществляться в отдельных специальных программах.

Программа аналогична по своей природе программам Даму по фондированию банков. Особенностью описываемой в документе программы является: длинный срок предлагаемых банкам пассивов, пригодность ресурсов только для долгосрочного инвестиционного кредитования.

Аналитическая группа

Интеллектуального клуба "АлматыТрендс"

 
Almaty Trends AlmatyTrends
Условно то, что представляет собой человек, можно поделить на две составляющие. Одна составляющая представляет то, что человек сделал сам для себя, работал ли он сам над собой, занимался ли, учился ли, был ли верен своим стремлениям и т.д. Другая составляющая является природной, то какими мы родились, какими нас сделал Всевышний. И все знают, что если, к примеру, чей-то IQ выше среднего — это не только его заслуга, и, возможно, не столько его заслуга, на наш взгляд, это является его огромным везением, что он таким родился, что он таким был создан. А если это так, то не означает ли это то, что соответственно он должен больше делать для своей страны, чем средний ее гражданин.
29 июня 2013, 10:37
639

Загрузка...
Loading...

Комментарии

Вот банк ВТБ в отличии от других банков очень легко идет на кредитование малого бизнеса. Причем решение принимают очень быстро, без лишней волокиты. Другим бы у него поучиться.
Да, из тех банков с которыми сталкивался ВТБ самый нормальный банк. Кстати там понравилось как менеджеры с клиентами общаются:))

Оставьте свой комментарий

Спасибо за открытие блога в Yvision.kz! Чтобы убедиться в отсутствии спама, все комментарии новых пользователей проходят премодерацию. Соблюдение правил нашей блог-платформы ускорит ваш переход в категорию надежных пользователей, не нуждающихся в премодерации. Обязательно прочтите наши правила по указанной ссылке: Правила

Также можно нажать Ctrl+Enter

Популярные посты

Инструкция для аллергиков. Как бороться с аллергией в период обострения

Инструкция для аллергиков. Как бороться с аллергией в период обострения

Я аллергик с детства. Имею аллергию на пыльцу березы, липы, полыни (выяснил это благодаря кожным пробам), а также пищевую аллергию на горчицу. Свои проблемы знаю, однако это меня не спасло.
Romeo_17
15 авг. 2017 / 17:21
  • 38680
  • 63
СМИ – ассистент провокаторов? Как гости из соседних стран сеют раздор в Казахстане

СМИ – ассистент провокаторов? Как гости из соседних стран сеют раздор в Казахстане

Инцидент с пьяным киргизским гостем на борту Air Astana, наверное, остался бы только во внутренних сводках авиакомпании, если бы г-н Доган, не поднял громкий крик о государственном языке.
openqazaqstan
17 авг. 2017 / 14:43
  • 10513
  • 173
Алматы предложили сделать центром секс-туризма

Алматы предложили сделать центром секс-туризма

Известный политолог России Андрей Карпов предложил сделать Алматы центром секс-туризма. Но для этого сперва нужно легализовать проституцию в стране.
tala03
13 авг. 2017 / 14:48
Казахский национализм раньше выглядел несовременно. Теперь он другой

Казахский национализм раньше выглядел несовременно. Теперь он другой

Националисты стали совсем другими. По-английски хорошо говорят, русскую классику цитируют. Очень современные, образованные, адекватные. А после Крыма в националисты уже чуть ли не любой казах готов был записаться.
Aidan_Karibzhanov
16 авг. 2017 / 16:52
Имеющий уши да услышит. Латиница касается только казахского языка

Имеющий уши да услышит. Латиница касается только казахского языка

Президент Назарбаев наконец-то разъяснил для всех, кто ещё не понял, очевидный вопрос, который всем в Казахстане очевиден. Елбасы повторил: на латиницу мы переводим казахский язык, и это не означает отказ от русского языка.
openqazaqstan
18 авг. 2017 / 16:23
  • 2454
  • 44
«Доехать до Алтын Орды» – как мошенники обманывают алматинцев

«Доехать до Алтын Орды» – как мошенники обманывают алматинцев

Из множества грустных откровений постепенно сложился перечень самых распространённых уловок охотников за нашими деньгами. В нём ожидаемо лидировали профессиональные попрошайки.
caravan_kz
16 авг. 2017 / 15:05
  • 2018
  • 2
В Кокшетау строят два парка для молодёжи. Будут учтены интересы и любителей спорта

В Кокшетау строят два парка для молодёжи. Будут учтены интересы и любителей спорта

Общая площадь парка составляет 25 гектаров. На территории предусмотрено устройство прогулочных дорожек, площадок для установки аттракционов и павильонов различного назначения, цветников.
zhasakmola
17 авг. 2017 / 17:13
  • 1876
  • 1
Недоразумение с грантами в ВУЗы: «медалисты» до сих пор имеют преимущество

Недоразумение с грантами в ВУЗы: «медалисты» до сих пор имеют преимущество

Многие способные выпускники без Алтын Белги готовились к тестированию, чтобы в честной борьбе попытать счастья на гранты без ущемления со стороны якобы "золотых" выпускников.
DanaJarlygapova
14 авг. 2017 / 14:35
Новый конкурс на грантовое финансирование – разочарование для казахстанских ученых

Новый конкурс на грантовое финансирование – разочарование для казахстанских ученых

Обсуждение новых условий началось ещё давно, но стоит ли ожидать качественного улучшения результатов научно-исследовательской деятельности, если система управления наукой не была модернизирована?
ermekuss
17 авг. 2017 / 12:23
  • 1709
  • 1