Закат Эры Сланцевой нефти или... все же расцвет.
Как известно, низкая цена на любой товар или услугу удаляет наименее эффективных производителей из рынка. В нефтяной отрасли, эффективность достигается не только напряженной работой компании и экономией из-за масштаба производства, как допустим в Hi-Tech отрасли - некоторые источники нефти обходятся дешевле, чем другие из-за фундаментальных сложностей в геолого-технических условиях. Примеры дорогих месторождений - арктические, глубоководные, сланцевые, сверхглубокие.
Имеющаяся инфраструктура, близость к морским портам и рынкам сбыта также играет ключевую роль в экономической жизнеспособности некоторых нефтяных месторождений. Следовательно американские сланцевые месторождения были признаны одними из наиболее уязвимых производителей - кандидатов на вылет из конкурентного рынка.К тому же сланцевые месторождения работают в отдаленных районах США, что делает их запуск от открытия до эксплуатации дороже и транспортировку дорогой (аналогично ситуации в континентально изолированном Казахстане). Сланцевые месторождения представляют из себя твердые и плотные словно бетон горные пласты под землей, которые на 99-99.99% из твердых минералов и только в среднем 0.01-1 % из полых трещин, которые содержат вожделенную нефть. Извлечение нефти из подобных месторождений возможно только путем многочисленных дорогостоящих гидравлических разрывов пласта по всей площади и толще залежи. И даже при этом коэффициент извлечения нефти редко превышает 5 %.
В то время как многие эксперты прогнозировали, что сланцевая революция в США будет свернута из-за устойчиво низких цен, только некоторые аналитики твердо верили, что она будет развиваться далее, только в меньших масштабах. Ведь США - это страна, которая изобрела интернет, ядерную бомбу, покорила Луну и разработала iPhone, не собиралась сидеть сложа руки. Американская изобретательность изыскала и изыскивает новые способы извлечения сланцевой нефти с прибылью по более низкой себестоимости. Предприимчивый дух американских нефтяников объясняет, почему сланцевые скважины не были законсервированы до сих пор из-за низких цен и почему Америка продолжает поддерживать добычу нефти на рекордных уровнях.
Почему никто не мог предсказать падение цен на нефть?
Большинство экономистов прогнозируют цены на нефть на изучении того, что происходило в прошлом. Все ожидали, что Саудовской Аравия и другие члены ОПЕК, сократят производство и будут поддерживать цены, как они это делали в прошлом. Когда они этого не сделали, цены просели настолько, что привели к массовым увольнениям в нефтяной промышленности - свыше 100 000 рабочих мест по всему миру были сокращены согласно оценке ресурса Rigzone.Цены на нефть упали с $ 115 за баррель в июне 2014 года до $ 55 за баррель в начале 2015 года. Некоторые аналитики прогнозировали, что цена будет продолжать падать, в то время как другие видели отскок цен на горизонте и другие считали, цены будут оставаться на уровне 50-60 $ долгие годы. Однако практически все аналитики единодушно согласились в том, что сланцевая индустрия США не выдержит конкуренции с ближневосточными поставками нефти и безвозвратно потеряет доверие серьезных инвесторов.
Ведь до недавнего масштабного падения цен на нефть, считалось что сланцевые месторождения рентабельны лишь при цене на нефть в $ 70 за баррель, а это означает, когда цена на нефть опускается ниже $ 70 компании терпят убытки. Именно поэтому количество буровых установок в Северной Дакоте упало с 197 до 80 менее чем за год. Этот простой факт казалось подтверждает, что Саудовская политика работает. Американский сланцевый бизнес должен быть неминуемо вытеснен на задворки глобального нефтяного рынка, а инвесторы вряд ли решаться вкладывать в разработку сланцевых месторождений когда-либо снова и США придется вернуться к зависимости от саудовской нефти.
Но не тут то было, американская изобретательность и новаторство вмешалось в дело и расстроила карты стратегов ОПЕК.
Ведь большинство аналитиков забывают о том, что гидроразрыв сланцевого пласта (фрэкинг) это инновационная сложная технология и предприниматели, освоившие эту технологию успешные капиталисты и далеко не консервативные люди. Падение количества буровых станков вовсе не означает что эта отрасль обречена. На самом деле, начальные затраты на запуск скважины, включая приобретение лицензии являются основным вкладчиком в $ 70 себестоимость за баррель сланцевой нефти. Продление операционной жизни скважин, позволило сланцевым производителям нефти сократить существенно свои расходы.
Производство нефти в США не снижается в условиях падения цен на нефть. Американская нефтедобыча фактически увеличилась с октября 2014 года и производители нефти научились добывать больше нефти из меньшего количества скважин.
Как же этого достигли?
Во-первых, тенденция производителей сланцевой нефти "распылять" деньги закончилась. Компании добились сокращения расходов путем урезания не приоритетных расходов. Были разработаны новые технологии для того, чтобы выжить в этой конкурентной среде. Аналитики теперь считают, что точка безубыточности новых сланцевых нефтяных скважин составляет $ 27,50 за баррель, не считая затрат на финансовые издержки по займам, хотя к этим данным надо относиться с долей скептицизма. Тем не менее при дальнейших возможных падениях цен (ниже 50$), что вероятно только на короткий горизонт времени, добыча может упасть от 5 до 10% из-за сокращения темпов бурения.
Как известно экологи недружелюбно относятся к нефтяникам, но тем не менее американские сланцевые производители нефти на самом деле прислушиваются к их опасениям. Главная экологическая и экономическая проблема гидроразрывов пласта является массовое использование воды, и соответственно поиск источников воды, ее транспортировка, хранение и утилизация воды и есть основные операционные расходы добычи сланцевых углеводородов. Использование небольших пластиковых шариков (проппантов) в закачиваемой жидкости на основе воды, чтобы создать систему высокопроницаемых трещин в горной породе в настоящее время резко снижает необходимый объем технологической воды и так же уменьшает затраты и риски коллапса (обратного захлопывания) трещин по завершению гидро разрыва.
Другие методы снижения воды включают в себя применение особого геля на основе пропана (легкого углеводорода) или сточных вод для гидроразрыва пласта которые помогают существенно сократить расходы. Сланцевое месторождение Баккен Шейл (Bakken Shale). Фотография территории сланцевого месторождения в Северной Дакоте США.
Перспективной также считается технология плазменно-импульсного разрыва, которая является альтернативой гидроразрыву пласта. Недавно Фонд миллиардера Романа Абрамовича Ervington Investments приобрел за 9,75 миллиона долларов привилегированные акции американской компании Propell Technologies, развивающей технологию увеличения добычи нефти и газа на сланцевых месторождениях.Средства, полученные от продажи акций, компания потратит на приобретение нефтепроизводственных активов для увеличения добычи энергоносителей, а также для дальнейшего продвижения данной технологии в США.
Propell обладает уникальной методикой плазменно-импульсного разрыва пласта для повышения отдачи скважин, которая позволяет не загрязнять подземные воды в отличие от технологии гидроразрыва. Специалисты считают этот метод перспективным, поскольку при использовании традиционных способов в грунтовые воды попадает большое количество реагентов.
Политика по уменьшению экологического загрязнения вод помогает налаживать доверительные отношения нефтяников с общественностью. Финансирование судебных процессов, чтобы получить разрешение бурить скважины и закачивать тысячи тонн воды является одним из самых крупных затрат на начальном этапе запуска скважин и может превратить потенциально прибыльные месторождения в убыточные течение многих лет, в то время как нефтяники и общественные лоббисты судятся по разрешениям. Использование новых технологии описанных выше позволяют уменьшить остроту негативного воздействия на окружающую среду, соответственно уменьшить эти непрофильные расходы.
Еще одна сильная сторона американских нефтяных компаний, это гибкость регулировании количества персонала. В Казахстане этот фактор повышения конкурентоспособности не может быть применён так же широко как в США, из-за социальных обязательств государства и угрозы социальных взрывов, подобных Жанаозенскому сценарию.
Вместо заключения
Хотя немногие ожидали, что сланцевая индустрия переживет катастрофичные падение цен нефти, сейчас становится ясным что сланцевая отрасль вкупе с американской изобретательностью будет оказывать давление на нефтяной рынок в течение десятилетий. Недавний отчет ОПЕК оценивает, что нетрадиционная нефтедобыча продолжит расти на 6 процентов в год до 2035 года.
Как видно из недавнего опыта, предсказывать спрос на нефть является трудной задачей. Технологические достижения делают прогнозирование уровней баланса спроса и предложения неблагодарной и рискованной задачей. Америка всегда опиралась на свободный рынок и дух инновации, и эта стратегия требует некоторой степени фатализма, и даже веры.
Последнее падение цен на нефть не приведет к исчезновению сланцевой нефти, оно только способствовало повышению эффективности в этой отрасли. Как это ни прискорбно, Казахстану судя по всему придется привыкать и адаптироваться к периоду низких цен на энергоносители и умерять аппетиты на проведение дорогостоящих имиджевых мероприятий.