Последний вагон криптовалют вернулся, пора ли снова запрыгивать?
Последний вагон криптовалют вернулся, пора ли снова запрыгивать?
В 2017 году все криптовалюты во главе с биткоином продемонстрировали ошеломляющий рост: биток вырос в 17 раз с $750 до $19 000 в декабре, кефир (эфир) вообще в 140 раз с $10 до $1400, другие криптовалюты также выросли в разы, итого сделав некоторых людей миллионерами и даже миллиардерами. Причина – повсеместный хайп. Если до 2017 года криптовалюты развивали только так называемые крипто-анархисты и крипто-энтузиасты, то летом 2017 года на рынок стали массово заходить обычные инвесторы, увидев такой бурный рост. Далее в 4 квартале 2017 года криптовалютами закупились «хомячки», которые решили запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда и также словить всеми обещанными иксы (купить криптовалюту за одну цену и продать через некоторое время в х раз дороже). Хомячки надеялись, что рост продолжится и они тоже фиксанут хорошую прибыль…
…Но в декабре 2017 года произошло определенное существенное падение, началась естественная коррекция после бурного роста как на любом рынке капитала или товарном рынке. Ну не может какой-либо товар бесконечно расти и расти, а учитывая что сама сфера криптовалют по-прежнему находится в зарождающейся этапе (да-да, все только начинается), тем более постоянный рост невозможен. Все бы ничего и была бы терпима такая коррекция, однако с февраля 2018 года пошел негативный новостной фон (ужесточение деятельности криптобирж и промышленных майнинговых компаний в Китае, колыбельной мирового майнинга, а также в других странах, негативные высказывания о криптовалютах со стороны официальных лиц и представителей нацбанков, взломы и похищения хакерами валют на сотни миллионов долларов у крупных бирж), началось сильное падение, продолжающее по настоящее время, по апрель 2018г. Так, биток упал с $19 000 до текущих $7 000 (в 2,7 раза), а другие альткоины (эфир, Монеро, Zcash, Ripple, Neo и все остальные) в 3,5-4 раза. Все это дало скептикам новый повод утверждать, что пузырь созрел и начал лопаться, и вот скоро конец.
Впрочем, так говорили еще в 2010 году, в 2014 году и вот сейчас продолжают говорить. Причем говорят и люди с финансовым и экономическим образованием, но которые знакомы с криптовалютами максимум статьями из Википедии. То есть, те, кто по-прежнему не в теме.
В первом блоге о криптовалютах от ноября 2017 года (https://yvision.kz/post/783779) я пытался разобраться, что такое валюта в целом и чем, пусть и в теории, криптовалюты лучше обычных фиатных денег, почему они когда-нибудь их заменят, ну или как минимум потеснят в мировой экономике. Тогда при цене в $7 000 мне повезло и я угадал дальнейший рост биткоина до $20 000. Однако, как и другие хомячки, я верил что в 2018 году рост биткоина продолжится и будет достигнута цена в $30 000. Но начало 2018 года поставило всех на место, ошарашив холодных вытрезвляющим душем – биткоин и все криптовалюты упали в 2,5-4 раза. Но в отличие от хомяков я не закупался криптой, а решил заняться домашним майнингом (как и многие трудие) – собрал риг-миниферму из 4-х видеокарт Geforce 1060 6ГБ, для того чтобы получше узнать про сами валюты, их технологии хэширования, особенности и различия, а также просто прочувствовать на ежедневной основе сам рынок и сферу криптовалют.
(Тема майнинга это отдельная большая тема, много информации и роликов есть на Ютубе, но сейчас надо отметить следующее. В январе 2018 года майнинг был очень выгоден, одна видеокарта 1060 6Гб при стоимости в 110 000 тенге приносила 3,5-4 доллара в день (1000-1200 тенге в сутки), то есть окупалась за 100-120 дней или 3-4 месяца. Но такая ситуация длилась только 1 месяц, январь 2018 года, а затем началось падение. Сейчас эти 4 видеокарты приносят совокупно в день 2,7 бакса или 860 тенге, то есть доходность упала в разы! Упала она не только из-за падения стоимости криптовалют в 3,5-4 раза, но также из-за усложнения сети, из-за того, что количество майнеров за последние 3-4 месяца в мире значительно увеличилось и распределение добываемых валют соответственно пропорционально снизилось в зависимости от вычислительной мощности криптоферм. Многие бизнесмены приобретали по 100-200 видюх и сейчас можно сказать попали. Но не факт, что текущая ситуация будет длиться вечно. Если крипта вырастет в 2-3 раза от текущих уровней, то майнинг снова станет более менее выгодным. К тому же, при текущих ценах продавать намайненное никто не собирается, все просто продолжают майнить, копят и ждут лучших цен.)
Но вернемся к теме.
Так вот, по моим наблюдениям за прошедшие 5 месяцев (с ноября 2017 года по начало апреля 2018 года) могу сделать вывод, что текущие рыночные цены близки ко дну. Они могут еще несколько упасть, но в долгосрочной перспективе должны вырасти после 2018 года (почему после 2018 года объясню ниже). Поэтому, опять-таки, для долгосрочных инвесторов имеет смысл закупиться уже сегодня. Но тут нужно вставить дисклеймер – это не совет и не рекомендация, вся ответственность лежит на каждом.
Почему ожидаю рост после 2018 года, а не в ближайшие 3 месяца или в конце 2018 года? Потому что этот 2018 год можно назвать годом «устаканивания» рынка криптовалют после хайпа и стремительного роста в 2017 году. Текущие цены по-прежнему значительно выше цен начала 2017 года, поэтому сравнивая динамику цен за 1,5 года можно уверенно сказать что рынок криптовалют значительно вырос, продемонстрировал большой рост.
Текущий 2018 год можно также назвать годом регулирования и узаконивания со стороны властей, внесения изменений в законы. То есть идет определенное признание криптовалют, но с параллельным желанием установить контроль (налоги, деанонимизация) над его развитием. Речи о запрете нет, ведь джин уже выпущен из бутылки и по одиночке странам нет смысла запрещать крипту. Вот Китай запретил майнинг и все местные бизнесмены передислоцировались в другие соседние страны с более мягким законодательством и регулированием. Наш председатель НацБанка Д.Акишев не в теме, поэтому и выступил в одной газете с предложением запрета криптовалют и майнинга, понятия не имея что это такое, видя только высокие риски.
Впрочем, риски и в самом деле высочайшие. Дураку понятно, что из нынешних 1 500 криптовалют большинство если не мошеннические схемы по привлечению денег у хомячков, то в лучшем случае просто не выживут и упадут в цене до нуля в конце концов. Много пустых контор рекламируют свои ICO, поэтому процесс регулирования всех ICO это как раз идет во благо развития рынка криптовалют. Также во благо и отказ на рекламу ICO со стороны Google, Twitter, Facebook и др.
Тут мы плавно переходим к следующему вопросу – почему биткоин по-прежнему номер 1 среди всех криптовалют и стабильно держит 30-40% от всей капитализации криптовалютного рынка?
Во-первых, он самый первый, у него самая развитая экосистема, крупнейшая поддержка со стороны независимых разработчиков и крипто сообщества.
Во-вторых, его исходный код и природа является универсальной, он имеет все основные необходимые атрибуты и характеристики для становления единой мировой валюты. Да, у него по-прежнему есть недостатки, по скорости подтверждения и прохождения операции и сделок он не идеален и уступает другим криптовалютам, но все это решаемо со стороны разработчиков, которые не изменяя самого кода (шифра) могут вносить определенные изменения для улучшения скорости транзакции и снижения комиссий.
В-третьих, среди всех других криптовалют он реально децентрализован. То есть из 21 млн. единиц уже намайнено около 17,5 млн. битков. Известно, что создатель некий Сатоши НАкамото намайнил себе первый миллион и сидит спокойно. В принципе за технологию блокчейн и первую криптовалюту не такая уж это и большая цена. Остальные лежат в кошельках у первых криптоэнтузастов, которые майнили его еще с 2010 года, когда он стоил копейки, а также у сотен и возможно миллионов людей, которые покупали и продавали его с тех времен..
Впрочем, это момент, кстати, может также послужить причиной того, что биток вряд ли еще раз продемонстрирует существенный хайповый рост в текущем 2018 году, как в 4- квартале 2017 года. Есть определенные группы людей, которые держат очень большое количество битков. Например, братья-близнецы Уинклвосс, имеющие битки на миллиарды баксов, которые говорят, что верят в его рост до $100 000 в ближайшие несколько лет и не собираются продавать по текущим ценам. Говорить они могут одно, а делать другое. Даже при ежедневном объеме торгов биткоина в размере 6 млрд. баксов крупные держатели могут сильно влиять на цену, потихоньку сливая на рынок часть имеющихся битков. Этим кстати и занимался адвокат-попечитель обанкротившейся в 2014 году из-за хакерской атаки крупной биржи Mt. Gox, который продавал на рынке битки на сумму $400 млн. в конце 2017-начале 2018 года чтобы компенсировать потери торговцев биржи.
Многие альктоины в отличие от биткоина не претендуют и не посягают на роль непосредственно универсального единого денежного средства. В этом их и достоинство, и недостаток. Одни, например, Ripple, специализируются на улучшении банковских транзакций, другие, например, Трон, хотят завоевать рынок компьютерных игр и прочих цифровых развлечений, третьи (Monero, Zcash, Verge) делают ставку на анонимности, четвертые (Эфириум, Стеллар) придумали умные контракты, и т.д. и т.д. Поэтому биткоин все еще является №1 и возможно останется самой развитой и распространенной криптовалютой в будущем.
Также важный вопрос – почему не пришли институциональные инвесторы? Банки, крупные хедж фонды и другие. Их все ждали, на них надеялись, но они не пришли. Ну еще не вечер… В целом профессиональные финансисты и экономисты по-прежнему скептически относятся к криптовалютам и только наблюдают за ними, ведь эта технологичная сфера зародилась совсем недавно и все только развивается. Также, банкиры по своей природе любят настоящие деньги, которые шуршат и пахнут, которые можно положить в сейф, на которые можно купить вполне осязаемые товары и услуги. А инвестировать в некую криптовалюту, которая хранится на непонятных электронных кошельках, да которую еще и могут похитить хакеры. «Нет, спасибо, мы пока постоим в стороне» - вот такая на сегодняшний день логика у институциональных крупных финансовых игроков. Там, где высокая доходность, там и высокие риски. Это универсальное правило никто не отменял, это отлично знаю все экономисты и финансисты, и поэтому то, что произошло в конце 2017-го начале 2018 года – резкий хайповый рост и последующее падение/коррекция – для них это не было сюрпризом, а вполне ожидаемое явление. Но при продолжении развития и становления сферы криптовалют я думаю что они обязательно придут со своими инвестициями, но точно не в текущем 2018 году.
Поэтому мой прогноз на 2018 год такой, что биткоин завершит год в диапазоне $9 000-$12 000, тогда как некоторые прогнозирует возврат ближе к уровню $20 000. Но даже этот прогноз неплох, учитывая его текущую цену в $6 700-$7 000. Аналогично, другие альткоины (включая первого преследователя биткоина в лице эфира) также вряд ли вырастут существенно в цене в текущем 2018 году, но при этом будут на 30-50% выше текущего уровня от апреля 2018 года. Я не думаю, что биткоин упадет ниже $5 000, так как в целом верю в долгосрочный рост битка и других криптовалют, но уже после 2018 года.
Сейчас все криптовалюты все еще находятся в развивающейся стадии. Они не являются средством обмена, то есть деньгами. Ну может где-то в Японии и Южной Корее можно за 0,000250 сатоши купить себе чашечку кофе в Старбаксе, но это единичные примеры. Думаю все продолжится в 2019 году, к тому времени законодательная и регуляторная база отрасли будет более менее готова, а дальше будет следующий этап развития.