Облигации как альтернатива банковским депозитам
Всем доброго дня 😊
Сегодня мы с Вами поговорим про облигации. Прошлая тема была - акции.
Облигация - это "долговая ценная бумага", от слово "долг". Проще говоря, Вы даёте деньги в долг компании, которая в свою очередь обязуется вернуть Вам деньги с процентами.
К примеру, у Вас компания. Вам необходимы оборотные средства. У Вас есть два варианта:
1) пойти в банк 🏛 и попросить кредит;
2) выпустить облигации
Есть, конечно, и третий вариант, что у Вас все и так хорошо и есть деньги на развитие, без заемных средств, но все же, если нет:
Если Вы идёте в банк:
➕ минимальный пакет документов;
➕ быстрое рассмотрение;
➕ не надо показывать всю бухгалтерию;
➖ высокая процентная ставка;
➖со следующего месяца уже нужно возвращать деньги.
Для меня это "дорогие и быстрые деньги". Дорогие, потому что процент высокий, быстрые, потому что возвращать надо уже совсем скоро, после получения. (Это общее рассмотрение кредита в банке, хотя я понимаю, что многие случаи индивидуальные);
Если Вы выпускаете облигации:
➕ Процентную ставку Вы указываете сами, и она фиксированная;
➕ Фиксированный срок (в среднем 3-5 лет);
➕ Выход на фондовый рынок;
➖ Для выпуска ценных бумаг, необходимо делать независимый аудит (а значит, с чёрной бухгалтерией не получится);
➖ есть расходы выпуск облигации;
Для меня это "дешёвые и длинные деньги". Дешёвые, потому что процентная ставка намного ниже процентов по кредиту, а длинные, потому что у Вас будет время "прокрутить" эти деньги, перед тем как возвращать.
Также разница в том, что Вы становитесь эмитентом (компания, которая выпускает ценные бумаги), и Вы получаете деньги не у одного банка, а у множество физических и юридических лиц.
Конечно, многое зависит от целей и от вида компании, потому что не всем нужны заемные средства и уж тем более не всем нужно выходить на фондовый рынок.
По эмитентам облигации бывают 3 видов:
✅ Государственные облигации 🇰🇿 (гарантирован государством, процентная ставка очень маленькая, но очень надежные);
✅ Муниципальные облигации 🏣 (местные органы власти, чаще всего акиматы разных областей, процентная ставка тоже низкая);
✅ Корпоративные облигации (выпускают различные частные компании, процентная ставка средняя, может быть на уровне депозитов или чуть выше);
К примеру даже такой гигант в сфере продовольственных товаров "Magnum cash & carry" (если Вы живёте в Алмате, вы точно знаете, а если нет, то это крупная сеть супермаркетов по Алмате) выпустила свои облигации под 4% годовых, для привлечения заемных средств. В ближайшее время они планируют довести количество супермаркетов по Казахстану до 50.
А вот по муниципальным облигациям это уже пример с Акиматами разных областей. В августе этого года 12 акиматов страны выпустили облигации в национальной валюте сроком на 2 года. Процентная ставка 0.15% годовых. Эти облигации были выпущены под конкретного покупателя АО "Байтерек".
Для того чтобы выйти на фондовый рынок необходимо соответствовать определённым условиям. И НБРК даёт право на выпуск облигаций только на удвоенную сумму уставного капитала. Т.е. количество штук облигаций фиксированная.
В проспекте эмиссий (документ о выпуске ценных бумаг) указывается количество облигаций, их вид, цена, процентная ставка и срок обращения.
А что же это даёт нам, физическим лицам?
Для начала Ваш статус, вы становитесь инвестором 😎 и попадаете под защиту прав потребителей финансовых услуг.
Покупая ценные бумаги Вы чётко знаете какой процент Вы получите в конце своего договора (за период обращения, Эмитент не имеет право менять процентную ставку, если это не оговорено в проспекте эмиссии);
Вы знаете срок договора. Это может быть год, а может быть и 5 лет. А значит можете планировать свои цели 🎯.
Процентная ставка может быть выше чем процент по депозитам, а может быть и ниже.
Надёжность средняя, впрочем как и у депозитов в банке. Это более консервативный инструмент по сравнению с акциями.
Один большой плюс, который может быть в облигациях это - индексация. Индексация - это привязка к курсу валют. Это тоже самое, что Вы держите деньги в валюте, но по факту они находятся в тенге (в нашем случае чаще всего по курсу доллара США💲).
Когда Вы покупаете облигации, то фиксируется курс валюты на тот день и если на период окончания срока действия договора курс вырастает, то Вам выплачивают разницу. Это своего рода защита от девальвации. Но это должно быть прописано в проспекте эмиссии.
Для покупки облигации Вам необходимо открыть брокерский счёт (напрямую их купить на фондовом рынке невозможно, так же как и акции). Далее Вы даёте приказ брокеру о покупке тех или иных облигаций.
Брокерская компания в данном случае служит не только как посредник, но и как аудитор. По закону, брокерская компания следит за использованием денег от продаж облигации и периодически публикует отчёты на своём сайте и отчитываются перед НБРК.
Вроде бы основные моменты написала!
❗Вывод: если хотите купить облигации, то ищите корпоративные облигации, с приемлемой процентной ставкой и желательно привязанные к валюте. На рынке есть такие варианты (если Вы не знаете, то это не значит, что этого нет).
Для меня это альтернатива депозиту. Ибо гарантии одинаковые.
И да, лучше, чтобы одна часть выпуска облигаций была застрахована, а другая соответствовала уставном капиталу компании.
Компании можно проверить на сайте НБРК. 🖥
А вот если Вы надумаете выпускать облигации, то самое главное, продумайте, кто их будет продавать. Выпустить одно дело, а другое найти людей, которые их купят.
На сегодня у меня все!
Надеюсь Вы получили свою дозу полезности 🙏🏼
⚜ До связи, Акжунис