Если Всем стало страшно и бабульки штурмуют обменник, пора продавать БАКС!
Народная примета.
Если нас перестали успокаивать что все наладится,
Если пугают скорым походом на десять долларов за Барель и крахом,
Если Всем стало страшно?
И даже бабушки выстраиваются в очереди у обменных пунктов,
ПОРА ПРОДАВАТЬ БАКС!
Чуть больше года назад было уже понятно что девальвации быть, стоял только вопрос когда?
Именно тогда я написал статью Девальвация тенге, КОГДА?
В статье я описал формулу расчета курса, в которой уверен и сегодня, а в заключение я предположил:
Лично мое мнение что Нац банк будет ждать когда обозначится дно цены на нефть.
Представители стран ОПЕК и эксперты говорят, что нефть вполне может подешеветь до 40 долларов за барель.
Тогда остановится и падение Рубля, который теперь будет жестко следовать за ней.
Прошел год.
Мы догнали Рубль в его падении, начали с ним коррелировать.
Нефть дошла до критического уровня 28, было оттолкнулась к 30 долларам пробив это сопротивление устремилась к 25!
Настроение(Sentiment Index) по Larry Williams
Так что же кроме очень сильного уровня сопротивления говорит о скором развороте?
Настроение(Sentiment Index) C.O.T. - Отчет публикуемый каждый четверг Комиссией по торговле товарными фьючерсами. На основе отчета этой организации аналитики строят индикаторы: COT Index, COT Net Position
Они отражают поведение Хедж Фондов, а ребята похоже все больше и больше сокращают свои продажи, в пользу покупки нефти в надежде на ее рост. Хедж фонды редко ошибаются.
Другой Индикатор RSI подсказывает нам что конец уже близко у красной черты, и вскоре должно быть охлаждение ситуации.
В довесок,
Аналитик Владимир Левченко на этот счет пишет о том что при стоимости 82-85 рублей за 1 доллар следует потихоньку избавляться от доллара и уходить в 3х месячные Облигации Федерального Займа, их средняя доходность 10% годовых.
Для себя я принял решение.
На этих же уровнях выходить в ТЕНГЕ. О каких уровнях идет речь: на сегодня мы как прилипшие идем вслед за рублем в отношении 4.7 Посмотрите сами вечерний курс рубля к доллару умноженый на 4.7 = курс тенге на утренней сессии.
82 х 4.7 = 385 именно на этой цифре я принял решение начать продавать свои доллары.
Зачем? Ты в своем уме? - самые частые вопросы.
Предположительно, нас ждет поход к 100 дневной скользящей средней цены нефти в район цены 40-45 долларов за барель. Поход этот может затянуться на 4-5 месяцев.
Теперь давайте вернемся к ранее озвученой формуле 16 500 / brent = курс
Исходя из нее мы можем предположить что регулятор будет пылесосить доллары с рынка пока в своем укреплении мы не дойдем до этой цифры - тогда курс составит 366 тенге.
Однако если взглянуть на график опубликованый мной ранее.
https://www.tradingview.com/chart/UKOIL/3Vk7gGaF-Kazakhstan-Tenge-Long-20/
В ноябре мы дошли до 15 000 и нацбанк прекратил скупку валюты на рынке.
В таком случае ожидаемый мной обменный курс 15 000 / 45 = 333 тенге за один доллар сша.
Что же делать продав завтра десятку, что делать с тенге.
За 3 850 000 к лету можно заработать 1500 долларов.
Но деньги не должны лежать под матрацем.
Проведя некоторые изыскания я понял что казахстанские депозиты бесполезны, на сегодня они совсем не покрывают инфляции, а нацбанк не торопится поднимать планку.
Ответ SHADOW BANKING, что это такое хорошо рассказывает Perry G Mehrling – Из Колумбийского университета
https://www.coursera.org/course/money
https://www.coursera.org/course/money2
Суть в том что на западе классический банкинг уже давно мертв.
Предприятия не берут кредиты у банков под кабальный процент, они идут на биржу выпуская ОБЛИГАЦИИ.
Если раньше Банки были прокладкой между частными лицами и бизнесом, брали депозиты у населения и кредитовали бизнес.
Сегодня население само кредитует бизнес, покупая облигации.
Взглянув на казахстанский рынок облигаций я был приятно удивлен.
Премия за риск серьезно возрасла.
Я рассматривал только те облигации что по доходности выше сегодняшних депозитов в тенге.
КомпанияСсылка% ГодовыхАО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/PRKRb513АО "Евразийский банк"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/EUBNb513Дочерней организации АО Банк ВТБ (Казахстан)http://www.kase.kz/ru/bonds/show/BVTBb214.01АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/SKKZb2314.45АО "Kaspi Bank"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/CSBNb1115АО "ПАВЛОДАРЭНЕРГО"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/PDENb115.9АО "Банк ЦентрКредит"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/CCBNb1916АО "Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/CTECb116.54АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/KZIKb1618Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/HCBNb122.01ТОО "Корпорация "АПК-Инвест"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/APKIb437
Давайте попробуем расчитать примерную доходность если мы инвестируем 3 850 000 (от проданых 10 000 долларов) в эти 11 облигаций равными долями на 3 месяца по 350 000 на каждую компанию.
За 3 мясяца ориентировочная прибыль составит 170 000 тенге, 17.66% годовых.
В итоге уже летом мы получим 4 020 000 тенге.
А дальше!
Нефть по 45 курс доллара 333 тенге, телевизор нам вещает о том что кризис пройден, вот еще немного и 100 долларов за барель.
Значит пора закупать активы номинированые в твердой валюте.
Если на тот момент золото достигнет своих целей в 900 долларов за тройскую унцию - это будет самый безопасный вариант.
Так куда же все таки вложить деньги на следующем развороте.
Взглянем на доходность казахстанских долларовых облигаций сегодня.
КомпанияСсылка% ГодовыхАО "Банк Развития Казахстана"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/BRKZe45АО "Национальная компания "КазМунайГаз"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/KMGZe95.31АО "Национальная компания "Казахстан инжиниринг"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/KZENe15.5АО "Евразийский банк"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/EUBNe17.1АО "Национальная компания "Қазақстан темір жолы"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/TMJLe17.5АО "АТФБанк"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/ATFBe59.09АО "ForteBank"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/ASBNe1410.1ТОО "Исткомтранс"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/ECTRe111ТОО "Жаикмунай"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/ZHMNe311АО "Казкоммерцбанк"http://www.kase.kz/ru/bonds/show/KKGBe2211.01
Ну а для тех кто не хочет рисковать.
Покупка этих валютных облигаций уже сегодня является хорошей альтернативой депозитам со средней доходностью 8.2% годовых.
Итак если мы меняем свои 4 миллиона обратно в доллары то получим уже не 10 тысяч с которых начинали а 12 000.
Через один год и три месяца из 10 000 долларов мы сделаем 12 984
Это будет примерно 23% годовых в валюте на одних лишь операциях с облигациями.
Какой будет курс доллара к тенге в феврале 2017 года, предполагать сложно.
Однако я думаю что он точно будет за отметкой 500 тенге за 1 доллар.
P.S.
Да со своим прогнозом я немного промохнулся, но недавно мы увидели практически 500. Бьюсь об заклад что уже не осталось оптимистов верящих в тенге. С момента написания этой статьи прошло уже 4 года и вопрос курса меня уже давно не интересует. Потому что я нашел стабильный инструмент для инвестиций с низкой долей риска. Имя ему Улучшеный Dual Momentum, Деталями стратегии я делюсь на сайте www.firein.eu и на страницах своей книги "Разумные Инвестиции"