Банковский сектор в феврале: в ожидании Годо (девала).
Давно не писал о банках, надо что-нибудь чиркнуть.
Существует известная пьеса: два бомжа ждут третьего. Называется "В ожидании Годо". Автор - нобелевский лауреат С. Беккет.
Похожая ситуация сейчас сложилась в банковском секторе Казахстана. Все игроки ждут девала, чтобы зафиксировать прибыль и наконец продолжить business as usual.
Есть мнение, что до августа в связи с определенными праздниками девала не будет, поэтому банкам в таком случае ждать придется еще несколько месяцев, а пока кредитные деньги не будут толком подпитывать экономику.
НБК выпустил свои месячные отчеты по кредитам и депозитам. В них можно отметить легкое снижение дедолларизации депозитов (буквально на доли процентов): кто-то видимо уже устал сидеть в долларах с их низкой доходностью. Но в целом рынок держится и усиленно верит, что девал обязательно будет.
Альянс, Темир и Форте наконец слились в один банк, и теперь официально в Казахстане не 38, а 36 банков - первое изменение количества банков наверное со времен прихода ВТБ в 2009 году или и того раньше. Объединенный Форте Банк позиционирует себя как розничный банк и собирается отобрать кусок этой поляны у Каспи, Хоумкредита, Халыка и Евразийского. Розница - это игра в долгую, тот же Каспи провел ребрендинг и ремастеринг продуктов в 2007 году, а видимые результаты начали появляться только в 2010 году. Так что, если Форте и отвоюет часть розничной поляны, думаю мы увидим это не раньше 2017 года.
Корпоративную поляну плющит из-за высоких ставок по кредитам в тенге, бизнес ворчит, но платит, деваться некуда. Срочные депозиты для корпов в тенге уже предлагают под 13% (еще месяц назад в среднем предлагали 11.3%) , ибо ликвидности на рынке мало. Все прайсуют девал.
Банки-старожилы, вроде Нурбанка, Казинвеста, Эксимбанка, продолжают сдавать позиции когорте "новичков" - банков, прошедших ребрендинг и смену собственников: Банк РБК, Казак банкi, Капитал банк.
Прибыль двух месяцев 2015 года сильно разнонаправленная (сравнивая с тем же периодом 2014 года), в зависимости от банков. Кто-то в существенном выигрыше (Халык, Каспи, Сити), кто-то показал убытки (АТФ, Евразийский, ВТБ), кто-то сократил прибыль (Сбер), кто-то нарастил (Казком).
Перспективный рынок автокредитования, показавший феноменальный рост в 2013 году, судя по всему сильно просядет в 2015 году из-за ситуации в регионе и в целом вялом росте мировой экономики.
Синергия Казкома и БТА пока никак не дала о себе знать, это тоже небыстрый процесс, который сейчас в самом начале пути. Алтын банк тоже пока что никак себя не проявил в роли банка с новым брендом.
Большие и длинные проекты сейчас в основном кредитуют банки развития: Банк Развития Казахстана, Евразийский Банк Развития, ЕБРР и некоторые другие. Им были выделены линии в тенге под низкую ставку по разным программам для стимулирования индустриального развития страны. Также продолжается поддержка МСБ через фонд Даму.
Еще говорят выделены 130 млрд. тенге на решение проблем ипотечников. Лично мое мнение - я категорически против решения чьих-то проблем за счет бюджета, но у правительства свое мнение на этот счет.
Чего я ожидаю в 2015 году от банковской сферы?
1. Решение девальвационного вопроса. Либо девальвируйте, либо введите теньговую гарантию, как предлагает Худайбергенов. Только развяжите уже этот узел.
2. Вялый рост кредитования - по понятным причинам.
3. Переосмысливание многими банками своей роли и ниши в банковской экосистеме в период вялотекущего кризиса. Волна ребрендинга, которая началась в 2013 году, сейчас ставит непростой вопрос для остальных банков: кто мы такие, почему клиенты должны прийти именно к нам, в чем мы лучшие и тд. Те банки, которые не смогут ответить на эти вопросы, потеряют клиентов и прибыли. В принципе этот пункт актуален каждый год, но именно кризис обычно заставляет задавать себе неудобные вопросы.
4. В целом кардинальных изменений не будет. Мяч будет подавать Нацбанк, и от его требований весь сектор и будет плясать.
Чего бы хотел я?
1. Либерализации ставок для розницы. Скучно смотреть на одни и те же ставки по депозитам, в РФ в этом плане гораздо интереснее.
2. Более гибких и разнообразных кредитных продуктов и без маразма типа "кредитования под залог денег", или хотя бы без 100% покрытия таких кредитов.
3. Каких-то кредитных продуктов для фондового рынка, хотя бы просто принятия в залог более-менее ликвидных акций на KASE.
4. Более прозрачного ценообразования товарных кредитов вместе явного лукавых заявлений типа "0% переплаты за ноутбук!", где по факту маржа банка сидит в цене продукта.