--- title: "Пара мыслей насчет пенсионных изъятий" description: "Тут что-то опять активно муссируют тему целевых изъятий из пенсионных накоплений. Ну, понятно, поче..." author: "convoluted" published: "2020-01-11T18:58:42+00:00" modified: "2020-01-11T19:12:20+00:00" locale: "ru" canonical_url: "https://yvision.kz/post/para-mysley-naschet-pensionnyh-izyatiy-847686" markdown_url: "https://yvision.kz/post/para-mysley-naschet-pensionnyh-izyatiy-847686/markdown" site_name: "Yvision.kz" --- # Пара мыслей насчет пенсионных изъятий > Тут что-то опять активно муссируют тему целевых изъятий из пенсионных накоплений. Ну, понятно, поче... Тут что-то опять активно муссируют тему целевых изъятий из пенсионных накоплений. Ну, понятно, почему муссируют, тему-то на высшем уровне подняли. Преамбула. Я с удивлением обнаружил, что у меня на счете ЕНПФ даже что-то есть, хотя некоторое время выпадал из этой системы. Приятная новость, хоть и бесполезная. Ну, все-таки решил немного погрузиться в вопрос. Предыстория. Пенсионная реформа в начале нулевых в Казахстане в моем понимании была проведена в духе времени: каждый сам для себя копит, причем сам выбирает, через кого инвестировать свои средства. Ну то есть, рыночные рельсы взаимоотношений и личная ответственность за инвестиционные решения, плюс каждый живет по тем средствам, которые сам же и накопил. Изначальная проблематика. Из больших вопросов к системе мне кажется только два: слабая вовлеченность работающего населения в систему (как и налогов, пенсионных отчислений мелкие работодатели стараются избегать) и слабая инвестиционная эффективность частных фондов (в тот момент). По второму вопросу я не знаю, дело ли в ограничениях законодательства, либо местные управляющие действительно так плохо управляли, в общем, факт остается фактом. Кстати, эти два вопроса до сих пор актуальны, потому что доходность ЕНПФ честно говоря воображение не поражает. Контекст вопроса. Ну тут как бы сильно ощущается социальная направленность инициатив первого послания второго президента, чувствуется желание пойти навстречу людям. Благое намерение, в общем. Но благими намерениями дороги ведь в самые разные и неожиданные места устланы, если вспомним поговорки. Исходные данные. По мере изучения вопроса профильными ведомствами и экспертным сообществом выяснилось, что накоплений в общем-то не так уж и много: где-то в среднем миллион тенге на накопительный счет. Воображение данная сумма не поражает. Потом в свободных источниках неясно откуда замелькала цифра примерно в сто тысяч человек, которые могут себе позволить частичные изъятия на жилье и образование. Цена вопроса. В общем, доп. жилье и образование грозит очень узкому кругу (100 тыс.), фактически только тем, у кого скорее всего жилье и образование и так уже есть - ну, судя по размеру накоплений, зарплата у этих людей должна быть хорошая. То есть, в целом инициатива интересная, но скорее всего усугубляющая неравенство, чем наоборот: кто смог накопить с зарплаты на квартиру, купит еще одну из досрочных изъятий, а кто не накопил, у того собственно говоря и не хватит пенсионных средств на досрочное изъятие. Мне кажется как-то так. Некоторые непонятные для меня нюансы инициативы. Глобально у меня где-то три вопроса: 1. Почему только квартира и образование? Если у человека достаточно средств на пенсионном счету (его средств!), то по большому счету у государства нет никаких моральных и законных оснований диктовать такому человеку, на что ему тратить излишек его средств. Ведь это не целевое пособие, это не так, чтобы государство с барского плеча дает "на детей" - когда нужно четко проконтролировать, чтобы деньги действительно на детей пошли, а не например алкогольные вечеринки. Взрослый человек заработал деньги своим трудом и имеет право распорядиться ими так, как захочет. Я бы например все деньги вложил в некоторые интересные мне акции зарубежных эмитентов и уверен, что управился с ними лучше, чем ЕНПФ. Квартира и образование меня не интересуют. 2. Если все же останется именно недвижимость и образование (с чем я категорически не согласен), то насколько у нас подготовлено предложение таких услуг? Скорее всего, на новости сразу подскочат цены на недвижимость и образование. Фактически, бенефициарами инициативы будут строительные компании и некоторые крупные собственники недвижимости, а также провайдеры образовательных услуг. Конечно, объем досрочных изъятий не такой и большой, но единоразовый скачок и неприятный информационный осадочек все же будет. 3. При таких низких объемах пенсионной системы насколько вообще актуально поднимать вопрос досрочного изъятия? Пока что цифры такие, что большинство людей скорее озлобит тот факт, что и так обеспеченные люди еще и смогут заранее получить доступ к пенсионным деньгам. Изначальная реформа предполагала долгосрочное накопление средств и приучение людей управлять своими пенсионными накоплениями. А сейчас получается так: трогать мсб нельзя, в том числе по налогам и сбору пенсионных отчислений; вопрос эффективности инвестирования тактично умалчивается, потому что у гос. чиновников нет мотивации наращивать инвестиционный доход, а есть мотивация только сохранить от инфляции, да и к тому же в ЕНПФ регулярно сливают не очень доходные бумажки нацкомпаний, маскируя этим невысокую эффективность их управления; при этом, то что за эти 20 лет удалось подсобрать в систему, уже планируют раздавать назад на покупку жилья и образования (а это виток инфляции). Как-то имхо не соответствует изначальному духу реформы. Не то чтобы пир во время чумы, но вроде и не подкопили еще столько, чтобы что-то бежать снимать. В общем, я бы если честно пока что ничего не изымал, чтобы не разогревать инфляцию и не злить 98% тех, кто не накопил на изъятия, и перефокусировал внимание на инвестиционную эффективность пенсионной системы, а также на вопрос того, как быть с теми, у кого вообще накоплений как не было, так и не появилось за эти 20 лет. Им же тоже на пенсию выходить рано или поздно, или этот вопрос в моменте никого не тревожит по принципу, что к тому времени "или осел помрет, или шах, или Ходжа Насреддин"? А если бы и изымал, то тогда без каких-либо ограничений на цели, потому что когда государство говорит тебе, на что тратить тебе твои же деньги, то это уже попахивает каким-то откровенным покушением на основные права и свободы. --- Source: [https://yvision.kz/post/para-mysley-naschet-pensionnyh-izyatiy-847686](https://yvision.kz/post/para-mysley-naschet-pensionnyh-izyatiy-847686)