---
title: "Что такое DeFi — Decentralized Finance?"
description: "Главная особенность DeFi в том, что все финансовые процессы, включая продажу, организацию займов, ст..."
author: "nachetchik"
published: "2021-06-03T10:18:45+00:00"
modified: "2021-06-03T10:18:45+00:00"
locale: "ru"
canonical_url: "https://yvision.kz/post/chto-takoe-defi-decentralized-finance-937799"
markdown_url: "https://yvision.kz/post/chto-takoe-defi-decentralized-finance-937799/markdown"
site_name: "Yvision.kz"
---

# Что такое DeFi — Decentralized Finance?

> Главная особенность DeFi в том, что все финансовые процессы, включая продажу, организацию займов, ст...

Главная особенность DeFi в том, что все финансовые процессы, включая продажу, организацию займов, страхование рисков происходят без вмешательства посредников. Основой для подобного стали смарт-контракты — компьютерные программы, которые отслеживают и обеспечивают исполнение обязательств всех сторон договора.

История DeFi

Предпосылки к появлению децентрализованных финансовых сервисов дали смарт-контракты. Идею предложил Ник Сабо еще в 90-х годах 20-го века, но реализовать перспективную задумку получилось только в 2008-м году. А активно использовать смарт-контракты стали совсем недавно, когда технологии позволили автоматизировать большую часть работу по проверке всех условий.

Интересно, что возможность использовать смарт-контракты была заложена еще в первом протоколе Биткоина, но из соображений безопасности ими не пользовались. А вот после разработки Ethereum, которая изначально создавалась так, чтобы смарт-контракты стали неотъемлемой частью блокчейна, их начали использовать куда активнее. Неудивительно, что большинство DeFi работают именно с Ethereum.

Первым децентрализованным финансовым сервисом считается проект MakerDAO. Его запустили в 2017-м году. Он позволял (и позволяет) получать криптовалюту Dai под залог Ethereum. Позже появилось множество подобных сервисов, в том числе, одна из самых крупных — платформа для кредитования Compound. В России тоже есть популярные децентрализованные финансовые сервисы. Наиболее известный — InDeFi SmartBank, который был создан бизнесменом Александром Лебедевым. Но все криптовалютные сервисы считаются международными, поэтому человек может выбрать любой проект, который ему удобен и кажется перспективным.

На текущий момент рынок DeFi делится на четыре наиболее крупных направления:

Кредитное и депозитное. Оно регулирует рынок спроса и предложения на кредиты, которые пользователи дают друг другу под залог криптовалюты.

Инвестирование. Здесь предпринимаются попытки стандартизировать инвестиционные предложения, автоматизировать все условия вложения и получения процентов.

Биржи. Особенность их в том, что биржа не собирает средства на свои кошельки, а организует среду, где пользователи могут обмениваться ценностями напрямую.

Рынок прогнозов. Один из способов заработка в DeFi — продажа токенов. Эксперты предлагают платные прогнозы роста и падения разных активов.

В будущем рынок децентрализованных финансовых сервисов будет расширяться, предлагая пользователям новые и новые возможности.

Насколько DeFi безопасен?

Любые инвестиции в криптовалюту всегда отличаются высоким риском. Главная проблема — значительная изменчивость курсов. Однако децентрализованные финансовые сервисы основываются на стейблкоинах — тех монетах, курс которых привязан к запасам криптовалют, обычных валют или физических товаров (золото, нефть). Это снижает волатильность токенов и делает поведение курса более предсказуемым.

![Что такое DeFi — Decentralized Finance?](https://storage.yvision.kz/images/user/411828/1689b9bd4a83d0ae253006b71e627d.png)

Стейблкоины, несмотря на критику, оказались весьма востребованы на рынке. Они понятны обычному человеку за счет того, что у них есть обеспечение. Самые торгуемые стейблкоины в 2021-м году:

Tether (USDT). Обеспечиваются 1:1 долларами, причем это соотношение удавалось сохранять даже в кризис. USDT принимается многочисленными биржами, его легко купить и сконвертировать обратно в фиат;

USD Coin (USDC). Обрел доверие, т. к. был создан в сотрудничестве между Coinbase и Circle Internet Financial. Поддерживается долларом США 1:1. Довольно легко обменивается на фиат;

TrueUSD (TUSD). Создан компанией TrustToken наравне с TrueAUD, TrueCAD и TrueGBP (планируются также и другие валюты). Обеспечивает полное раскрытие резервов, что повышает доверие к стейблкоину.

Binance USD (BUSD). Стабильная валюта, обеспеченная долларом 1:1. Выпущена биржей Binance в партнерстве с Paxos Trust Company. Ее одобрил Департамент финансовых услуг Нью-Йорка.

Но выше перечислены стейблкоины, обеспеченные фиатом. В DeFi же используются так называемые алгоритмические стейблкоины — токены, обеспеченные криптовалютой. Их особенность в более высокой волатильности, которая зависит от курса криптовалюты, которая обеспечивает токен. Наиболее известным считается алгоритмический стейблкоин MakerDAO (DAI) — стейблкоине, который создается за счет блокировки Ethereum. Другие подобные валюты: USDJ на Tron, USDN на Waves.

Кроме высокой волатильности практически всех токенов, инвестора, решившего заработать на DeFi, ожидают другие риски:

случайная покупка поддельных токенов, которые напоминают популярные;

мошенничество разработчиков проектов DeFi;

ошибки в смарт-контрактах, котоыре могут использовать хакеры.

При этом, если человек отдает себе отчет в своих действиях, использование децентрализованных финансовых сервисов становится одним из самых безопасных и надежных видов значительного заработка. Он не контролируется банковскими организациями и государством, которые могут заблокировать сделку, не требует разрешений, лицензий и др.

Преимущества цифрового актива в виде DeFi

Использование децентрализованных финансовых сервисов дает пользователю два главных преимущества перед обычной централизованной финансовой системой. А именно:

Человек получает полный контроль над своими средствами. Ему не нужно отдавать деньги посреднику, который что-то с ними будет делать и как-то — неизвестно как — вкладывать. Все решения принимает владелец средств, и он же получает всю прибыль.

Предприимчивые люди могут создавать собственные финансовые продукты и собственную форму стоимости, ведь все DeFi работают на протоколах с открытым исходным кодом. При желании можно также заняться комбинированием приложений с существующими сервисами, что возможно благодаря интероперабельности и универсальным протоколам.

Кроме того, заемщику не нужно идти на поклон к менеджерам, которые будут под микроскопом рассматривать его жизнь, чтобы в итоге отказать в кредите. Все работает на основе смарт-контрактов. Им не важно, сколько у вас детей и где работает дядя вашей жены. Если вы можете дать в залог криптовалюту, вы получите кредит.

Еще одно преимущество DeFi — простота использования. Достаточно скачать приложение на недорогой смартфон, чтобы начать инвестировать с нескольких долларов. Не нужно открывать особого счета в банке, отвечать на вопросы, откуда деньги, платить комиссию посреднику. Операционные расходы, конечно, есть, но они обоснованы и их можно планировать заранее, самостоятельно определяя, какие транзакции проводить и как.

Как получить доход в DeFi

В DeFi есть несколько стандартных способов получения дохода:

получение процентов на депозит. Для этого нужно поместить криптоактивы на специализированную платформу. Compound — одна из самых популярных. Способ напоминает обычный банковский депозит. Процент рассчитывается на основе данных по займам и предложениям. В среднем выходит около 10% годовых.

арбитражные сделки — активное инвестирование. На разных площадках цены криптоактивов могут значительно отличаться. В итоге вы можете приобрести актив на одной платформе и продать на другой. Но способ требует автоматизации, т. к. цена активов постоянно изменяется. Вручную можно просто не успеть со сделкой.

«фарминг» (yield farming) — активное инвестирование. Владелец токенов постоянно ищет максимально выгодный вариант их размещения, основываясь на своем знании рынка. Один из способов фарминга называется «майнинг на ликвидности» (liquidity minig). Он предполагает помещение токенов в так называемые «пулы ликвидности» и получение за это дополнительного вознаграждения. В зависимости от платформы выплаты идут в разных токенах. Compound платит COMP, Balancer BAL и т. д.

покупка управляющих токенов. Управляющие токены — один из важных компонентов DeFi. Они обычно представляют собой классический токен стандарта ERC-20 или его аналог. Если проект перспективный и хорошо себя зарекомендовал, его токены оказываются выгодным вложением: некоторые растут на тысячи процентов за несколько месяцев. Правда, управляющие токены не имеют собственной ценности и ни чем не обеспечены, поэтому упасть могут так же быстро, как и подняться. Торгуют ими те, кто не боится высокого риска.

стейкинг или генерация криптоактива по методу консенсуса PoS. В DeFi заниматься стейкингом можно для некоторых токенов стандарта ERC-20 (например, SNX, KNC), а также для BNB на Binance Smart Chain и USDN на Waves. Доходность стейкинга изменяется в зависимости от того, насколько большая доля токенов участвует в процессе.

Большинство способов заработка на DeFi высокорисковые, однако, они могут принести и большую выгоду. При этом практически все варианты дохода предполагают краткосрочные вложения, кроме, разве что, вклада на депозит.

На каких проектах зарабатывать? Примеры DeFi

Приведем в пример несколько известных проектов децентрализованных финансовых систем, которые сейчас особенно востребованы:

MakerDAO — платформа, где пользователь может взять кредит, используя в качестве залога ETH. Все действия по кредитованию выполняются по смарт-контрактам без посредников.

Compound — еще один протокол, позволяющий пользователям давать в долг и занимать активы под криптовалюты. Здесь пользователь может получать проценты (порядка 9-10% годовых) за одолженные деньги.

0x — протокол для обмена криптовалютой по системе peer-to-peer. Подходит для организации бирж.

DeFi как инструмент пассивного дохода: отзывы и критика

Особенности, доход и критика DeFi во многом зависят от выбранного проекта. Их сейчас достаточно много. Если работать с крупными сервисами вроде Compound, можно не беспокоиться о выводе средств, доступных объемах активов и других тонкостях. На менее популярных проектах такие проблемы вполне могут возникнуть.

И все же децентрализованные финансовые сервисы — это не просто отдельная система-однодневка. Фактически, они заменяют банковскую финансовую систему, поэтому уже привлекли внимание крупных компаний и дали криптовалютам новую жизнь. Эксперты считают, что за DeFi будущее.

Интересно, что конкуренцию DeFi пытаются составить CeFi, изначальная концепция которых не особенно отличается от традиционных банковских услуг. Наличие централизации позволяет снизить некоторые риски, например, возможность эксплуатации ошибок в смарт-контрактах. Но они полностью разрушают суть децентрализации, когда между участниками сделки отсутствуют посредники.

Перспективность децентрализованных финансовых сервисов показывает и объем заблокированных в DeFi-протоколах средств. На момент написания статьи сумма составляет $67.55 миллиардов долларов.

![Что такое DeFi — Decentralized Finance?](https://storage.yvision.kz/images/user/411828/59b189282e57ea38551b0694273657.jpg)

Актуальную информацию можно посмотреть на сайте defipulse.com. Есть и другие сервисы статистики:

процентные ставки по DeFi-протоколам доступны на defiprime.com;

оценку рискованности того или иного проекта выдает сайт defiscore.io;

рыночную капитализацию токенов отслеживает defimarketcap.io.

Рынок децентрализованных финансовых сервисов очень быстро развивается. Он прошел целый путь от концепции первых смарт-контрактов до самого популярного тренда в криптовалюте. В будущем множество людей будут самостоятельно управлять своими капиталами, используя DeFi-сервисы, и вы можете стать одним из первых таких людей.

---

Source: [https://yvision.kz/post/chto-takoe-defi-decentralized-finance-937799](https://yvision.kz/post/chto-takoe-defi-decentralized-finance-937799)